"תוצאות יוצאות דופן": מניית מורגן סטנלי (MS) עולה לאחר שההכנסות ברבעון השני עברו את 21 מיליארד הדולר
- מורגן סטנלי עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השני עם הכנסות של 21.3 מיליארד דולר ורווח שיא של 3.46 דולר למניה, בהובלת זינוק חד במסחר במניות ובבנקאות השקעות, ומניית MS עלתה בכמעט 2% בטרום מסחר.
- חטיבת ניהול העושר של מורגן סטנלי רשמה הזרמות שיא של 148 מיליארד דולר והביאה את סך נכסי הלקוחות ל-10 טריליון דולר, בזמן שהחברה גם אשררה מחדש תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 20 מיליארד דולר והעלאת דיבידנד.
מורגן סטנלי (MS), חברת שירותים פיננסיים גלובלית, הציגה תוצאות לרבעון השני שהיו חזקות מהצפוי, כאשר שווקים פעילים חיזקו את הפעילות המוסדית שלה ונכסי הלקוחות הגיעו לאבן דרך משמעותית.
הבנק דיווח על הכנסות של 21.3 מיליארד דולר ברבעון השני, הרבה מעל 19.65 מיליארד הדולר שציפו להם האנליסטים. הרווח הגיע לשיא של 3.46 דולר למניה, בעוד שהתשואה על ההון המוחשי הרגיל, או RoTCE, עמדה על 26.6%.
המנכ"ל טד פיק אמר כי שווקים פעילים וביצוע עקבי בכל שלושת האזורים הגיאוגרפיים של הבנק סייעו לייצר הכנסות רבעוניות שיא של יותר מ-21 מיליארד דולר.
"התוצאות המצוינות בפעילות ניירות הערך המוסדיים הונעו על ידי הזיכיון המוביל שלנו במסחר במניות, לצד המשך מומנטום בבנקאות השקעות ובהכנסה קבועה," אמר פיק.
ההכנסות של מורגן סטנלי ממסחר במניות זינקו בכמעט 70% ל-6.3 מיליארד דולר, בעוד שההכנסות מבנקאות השקעות עלו בכ-60% ל-2.4 מיליארד דולר. התוצאות משקפות רבעון חזק לפעילות המסחר וסגירת העסקאות בוול סטריט, שנתמך בין היתר על ידי עניין גבוה של משקיעים בחברות הקשורות ל-AI ובעסקאות בשוקי ההון.
כתוצאה מהנתונים הפיננסיים החזקים של החברה, מניית MS עלתה בכמעט 2% בטרום מסחר היום.
נכסי ניהול העושר הגיעו ל-10 טריליון דולר
חטיבת ניהול העושר של מורגן סטנלי הוסיפה ברבעון נכסים חדשים נטו בהיקף שיא של 148 מיליארד דולר. סך נכסי הלקוחות בניהול העושר ובניהול ההשקעות הגיע ל-10 טריליון דולר.
הזרמות ההון היו הרבה מעל ציפיות השוק, וחיזקו את אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של מורגן סטנלי. ניהול עושר מספק הכנסות חוזרות יותר ממסחר ומבנקאות השקעות, וכך מסייע להפחית את התלות של החברה בפעילות בשוקי ההון.
הבנק סיים את הרבעון עם ערך ספרים מוחשי של 53.18 דולר למניה ועם יחס הון Common Equity Tier 1 של 14.8%. יחס CET1 מודד את ההון הזמין לספיגת הפסדים בלתי צפויים, והוא נחשב לאינדיקטור שנמצא במעקב צמוד לחוסן הפיננסי של הבנק.
פיק אמר כי מורגן סטנלי ממשיכה לבנות הון, מה שנותן לחברה גמישות רבה יותר להשקיע בעסקים שלה ובמקביל להחזיר כסף לבעלי המניות.
מורגן סטנלי מאשררת מחדש תוכנית רכישה עצמית בהיקף 20 מיליארד דולר
חומרי הדוח התייחסו גם לאישור מחדש של תוכנית רב-שנתית לרכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 20 מיליארד דולר, שתתחיל ברבעון השלישי של 2026.
עם זאת, האישור אינו הודעה חדשה שקשורה לדוח הרבעון השני. מורגן סטנלי חשפה זאת לראשונה ב-24 ביוני, לאחר מבחן הקיצון השנתי של הפדרל ריזרב. לתוכנית אין תאריך תפוגה קבוע, והבנק אינו מחויב להשתמש בכל הסכום.
מורגן סטנלי הודיעה על הרכישה העצמית לצד תוכניות להעלות את הדיבידנד הרבעוני מ-1.00 דולר ל-1.15 דולר למניה. הרכישות החוזרות יהיו תלויות בגורמים כמו מצב ההון של החברה, תנאי השוק, מחיר המניה והתחזית הכלכלית.
האם MS היא מניה טובה לקנייה?
במבט על וול סטריט, למורגן סטנלי יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, על בסיס דירוגים של 14 אנליסטים שהוגשו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מניית MS הוא 225.42 דולר, מה שמרמז על ירידה של כ-1% לעומת המחיר הנוכחי.
