מניית ANET מזנקת כשצמיחת ה-AI של אריסטה נטוורקס הובילה להפתעה חיובית ברבעון השלישי

מניית ANET מזנקת כשצמיחת ה-AI של אריסטה נטוורקס הובילה להפתעה חיובית ברבעון השלישי

קירטי טאק4 בנובמבר 2026

• אריסטה נטוורקס עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השלישי עם עלייה של 58.5% בהכנסות ל-3.66 מיליארד דולר ורווח למניה מתואם של 1.20 דולר, על רקע ביקוש חזק לציוד רשתות למרכזי נתונים ולעומסי עבודה של AI.
• החברה פרסמה תחזית חזקה לרבעון הרביעי ולשנת הכספים 2027, ורוזנבלט אישררה המלצת קנייה על ANET עם מחיר יעד של 280 דולר לאחר שציינה את עוצמת הביקוש לתשתיות AI ואת המרווחים החזקים של החברה.

מניית אריסטה נטוורקס (ANET) עולה בטרום מסחר לאחר שהחברה פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השלישי. ההכנסות עלו ב-58.5% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-3.66 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים ל-3.33 מיליארד דולר, בזכות ביקוש חזק לציוד רשתות למרכזי נתונים. הרווח למניה המתואם הגיע ל-1.20 דולר, ועקף את תחזית האנליסטים שעמדה על 1.08 דולר ב-0.12 דולר.

אריסטה נטוורקס מייצרת מתגים, נתבים ותוכנה במהירות גבוהה עבור מרכזי נתונים ורשתות ענן. המנכ"לית Jayshree Ullal אמרה שהביקוש נשאר חזק בכל תחומי הפעילות, בין היתר בזכות עומסי עבודה חדשים של AI. הכנסות המוצרים עלו ל-3.19 מיליארד דולר, לעומת 1.91 מיליארד דולר לפני שנה, בעוד שהכנסות משירותים הסתכמו ב-468 מיליון דולר. מגזר המוצרים תורם יותר לסך ההכנסות של החברה.

תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי גבוהה מהציפיות

אריסטה נטוורקס צופה הכנסות של 3.9 מיליארד עד 4.0 מיליארד דולר, מעל דירוג הקונצנזוס של האנליסטים שעומד על 3.60 מיליארד דולר. החברה גם צופה רווח למניה non-GAAP של 1.26 עד 1.30 דולר, לעומת תחזית הקונצנזוס של 1.15 דולר.

אריסטה נטוורקס צופה הכנסות של כ-18.5 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027, הרבה מעל תחזית האנליסטים ל-16.44 מיליארד דולר. המשמעות היא צמיחת הכנסות שנתית של 38% עד 40%. ברבעון השלישי, התחייבויות הרכש של החברה עלו ל-11.4 מיליארד דולר, לעומת 9.7 מיליארד דולר ברבעון השני, לאחר שהחברה הבטיחה אספקה לשנת הכספים 2027.

רוזנבלט מאשררת המלצת קנייה על מניית ANET

האנליסט Michael Genovese מרוזנבלט חזר על המלצת קנייה שלו ל-ANET עם מחיר יעד של 280 דולר. לדבריו, תוצאות הרבעון השלישי מראות כי "הביקוש לתשתיות AI נשאר חזק בצורה יוצאת דופן". הוא ציין שהרבעון הזה סימן את צמיחת ההכנסות המהירה ביותר של אריסטה נטוורקס כחברה ציבורית. הוא גם שיבח את היכולת של החברה לשמור על מרווחים חזקים למרות עלייה בהוצאות המו"פ. שיעור הרווח הגולמי עמד על 64%, בעוד ששיעור הרווח התפעולי עמד על 49.1%.

Genovese העלה את תחזית הרווח למניה שלו לשנת הכספים 2027 ל-5.90 דולר מ-5.09 דולר. הוא הותיר את מחיר היעד שלו על 280 דולר, שכעת מבוסס על מכפיל של 35 על כוח הרווח המוערך שלו של 8 דולר למניה, לעומת מכפיל קודם של 40 על 7 דולר.

להערכתו, התוצאות האחרונות מראות שמשקיעים עשויים להיות מודאגים מדי מסיכוני אשראי הקשורים ל-AI.

האם ANET היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית ANET, על בסיס 16 המלצות קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של ANET, שעומד על 240.92 דולר, משקף אפסייד של 42%.

הדירוגים ומחירי היעד האלה כנראה ישתנו כאשר אנליסטים יעדכנו את הסיקור שלהם בעקבות הדוח שפורסם אתמול.