דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

אורקל מבטלת עסקת השכרת שבבי AI ב-7 מיליארד דולר עם טנסנט על רקע לחץ אמריקאי

שריל שאת4 בנובמבר 2026
  • אורקל ביטלה הסכם לחמש שנים בהיקף של 7 מיליארד דולר עם טנסנט להשכרת עד 100,000 שבבי AI מתקדמים, לאחר חששות שעלו מצד גורמים אמריקאיים ולחץ נוסף מצד גורמים בסין.
  • הביטול מגיע בזמן שחברות טכנולוגיה סיניות מחפשות כוח מחשוב מחוץ לסין בגלל מחסור בשבבים והגבלות יצוא, בעוד ORCL ממשיכה להחזיק בדירוג קנייה חזקה ב-TipRanks למרות ירידה של 39% במניה מתחילת השנה.
אורקל מבטלת עסקת השכרת שבבי AI ב-7 מיליארד דולר עם טנסנט על רקע לחץ אמריקאי

אורקל (ORCL) ביטלה הסכם בהיקף של 7 מיליארד דולר להשכרת שבבי AI מתקדמים לענקית הטכנולוגיה הסינית טנסנט (TCEHY), בעקבות לחץ מצד ממשל טראמפ. המהלך מדגיש את המכשולים המשפטיים ההולכים וגוברים מול ספקיות ענן אמריקאיות שעובדות עם חברות AI סיניות. על הידיעה דווח לראשונה ב-The Financial Times, מפי אנשים שמכירים את הנושא.

אורקל מספקת תוכנות מסדי נתונים ופתרונות תשתית ענן לעסקים ברחבי העולם. ביטול העסקה מסיר מקור הכנסה פוטנציאלי עבור עסק תשתיות הענן של אורקל. עם זאת, ההשפעה הכספית אינה ברורה, משום שהחברה לא חשפה מה היו ההכנסות או הרווח הצפויים מההסכם.

למה אורקל ביטלה את העסקה עם טנסנט?

אורקל חתמה עם טנסנט על הסכם לחמש שנים כדי לספק גישה לעד 100,000 שבבי AI מתקדמים בכמה מרכזי נתונים בדרום-מזרח אסיה.

העסקה הייתה אמורה להיות הסכם השכרת השבבים הגדול ביותר של טנסנט מחוץ לסין, ולתת לה גישה למעבדים מתקדמים שלא זמינים לשימוש בסין בגלל מגבלות אמריקאיות וסיניות.

לפי הדיווח, גורמים אמריקאיים פנו לאורקל והעלו חששות בנוגע להסכם. בנפרד, לפי הדיווח, בכירים בגואנגדונג, שם נמצא המטה של טנסנט, קראו לחברה לתמוך ביצרניות שבבים סיניות מקומיות. מאז, ההסכם בוטל.

חברות AI סיניות מחפשות יותר כוח מחשוב מחוץ למדינה

חברות טכנולוגיה סיניות פנו למרכזי נתונים מחוץ למדינה על רקע היצע מוגבל של שבבים בתוך סין והחמרה בפיקוחי היצוא מצד ארה"ב. הסדרים כאלה מספקים גישה למעבדים מתקדמים, כולל שבבים של אנבידיה (אנבידיה), שהכנסתם לסין מוגבלת.

קבוצות טכנולוגיה סיניות ומעבדות AI מובילות משתמשות במשאבי מחשוב מעבר לים, במיוחד כדי לאמן מודלי AI, משום ששבבים מקומיים עדיין לא מסוגלים להתמודד עם עומסי עבודה כאלה.

גם חברות הענן מתמודדות עם לחץ גובר. ב-3 בנובמבר דיווח The Financial Times כי אנבידיה הורתה ללקוחות מחשוב הענן שלה לוודא שלפחות 51% מהשירותים שלהם נמכרים לחברות שאינן סיניות.

ByteDance ועליבאבא (BABA) נשארות הלקוחות הגדולות ביותר של מרכזי הנתונים בדרום-מזרח אסיה. גם טנסנט הרחיבה את ההוצאות שלה כדי לחזק את מערכות ה-AI שלה. מודלי Hunyuan האחרונים שלה הראו שיפור משמעותי, וצמצמו את הפער מול מודלים סיניים מובילים כמו Qwen של עליבאבא.

האם מניית ORCL היא קנייה, החזק או מכירה?

ב-TipRanks, ל-ORCL יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 28 דירוגי קנייה, ארבעה דירוגי החזק ודירוג מכירה אחד. מחיר היעד הממוצע של אורקל, 242.50 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 92.2% לעומת הרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית ORCL ירדה ב-39%.