וולס פרגו מעלה את מחיר היעד למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז כאשר הביקוש לשרתי AI מואץ
- וולס פרגו העלה את מחיר היעד למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז ל-615 דולר ושמר על דירוג קנייה, על רקע ביקוש חזק למעבדי EPYC ולשבבי AI וביטחון גובר שהחברה תעבור רווח שנתי של 20 דולר למניה מוקדם מהצפוי.
- האנליסט צופה צמיחה משמעותית בהכנסות ממעבדי שרתים ומ-GPU למרכזי נתונים בשנים 2026–2028, כאשר גם מעבדי EPYC Venice החדשים צפויים לשמש מנוע צמיחה נוסף.
אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) ממשיכה ליהנות מהבום בתשתיות ה-AI. בדוח חדש שפורסם היום, אנליסט וולס פרגו אהרון רייקרס העלה את מחיר היעד למניית AMD ל-615 דולר מ-505 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. רייקרס אמר שהביקוש למעבדי השרתים EPYC ולשבבי ה-AI של AMD נותר חזק. כעת יש לו יותר ביטחון בכך ש-AMD יכולה לייצר יותר מ-20 דולר ברווח שנתי למניה מוקדם יותר מכפי שהוערך קודם לכן.
רייקרס הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-8 מתוך 12,338 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 73%, והתשואה הממוצעת שלו לכל המלצה היא 59.40%.
הביקוש לשרתי AI ממשיך לצמוח
רייקרס מאמין שפעילות מעבדי השרתים של AMD נכנסת לשלב צמיחה נוסף. כעת הוא מצפה שההכנסות ממעבדי שרתים יגיעו ל-16 מיליארד דולר ב-2026, ל-20.5 מיליארד דולר ב-2027 ול-25 מיליארד דולר ב-2028.
האנליסט רואה כמה מנועי צמיחה. חברות ענן ממשיכות להרחיב את תשתיות ה-AI, בעוד שחברות משדרגות את מרכזי הנתונים שלהן. רייקרס גם מצפה ש-AI סוכני יניע ביקוש נוסף למעבדי שרתים. במקביל, הוא מאמין ש-AMD תיהנה מתמחור חזק יותר כאשר לקוחות רוכשים יותר שבבי EPYC עם מספר ליבות גבוה.
שבבי AI עשויים להוביל לרווחים גבוהים יותר
רייקרס גם השאיר את תחזיות ה-GPU שלו למרכזי נתונים מעל להערכות וול סטריט. הוא מצפה שפעילות ה-AI GPU של AMD תייצר 15.6 מיליארד דולר ב-2026, 40.6 מיליארד דולר ב-2027 ו-63 מיליארד דולר ב-2028.
האנליסט העלה את תחזיות הרווח שלו ל-13.40 דולר למניה עבור 2027 ול-18.75 דולר עבור 2028. התחזיות האלה נותנות לו יותר ביטחון בכך ש-AMD יכולה לעבור את רף 20 הדולר ברווח שנתי למניה מוקדם יותר מכפי שהחברה העריכה בעבר.
רייקרס גם מצפה שמעבדי EPYC Venice מהדור הבא של AMD, בתהליך ייצור של 2 ננומטר, יספקו מנוע צמיחה נוסף. השבבים נכנסו לייצור בסוף מאי, ומשלוחים בהיקף גדול צפויים במחצית השנייה של 2026. AMD גם אמרה שיותר לקוחות בוחנים ומאיצים את Venice מאשר בכל דור קודם של EPYC.
האם מניית AMD היא קנייה, מכירה או החזק?
במעבר לוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים עבור AMD הוא קנייה חזקה, בהתבסס על 28 דירוגי קנייה ושבעה דירוגי החזק בשלושת החודשים האחרונים. לצד זאת מגיע מחיר היעד הממוצע למניית AMD שעומד על 507.18 דולר. מחיר יעד זה מרמז על אפשרות לירידה של 5.99% במניה.
