ג'יי פי מורגן מוריד את מחיר היעד למניית נייק (NKE) לקראת דוחות הרבעון הרביעי
- ג'יי פי מורגן הוריד את מחיר היעד למניית נייק ל-47 דולר ושמר על דירוג החזק, לקראת דוחות הרבעון הרביעי, תוך הערכה שההתאוששות של החברה תיקח יותר זמן.
- וול סטריט מצפה לירידה ברווח למניה ובהכנסות של נייק, אך למרות החולשה והורדות מחיר היעד מצד אנליסטים, למניה עדיין יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ופוטנציאל עלייה של 31%.
נייק (NKE) תפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי בשנת הכספים לאחר סגירת המסחר ביום שלישי, 30 ביוני. לקראת תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, אנליסט ג'יי פי מורגן Matthew Boss הוריד את מחיר היעד למניית נייק ל-47 דולר מ-52 דולר, וחזר על דירוג החזק. האנליסט מצפה שהמהלך לשיקום החברה ייקח יותר זמן.
מניית נייק ירדה ב-34% מתחילת השנה בשל מכירות חלשות על רקע תחרות עזה, לחץ על המרווחים בגלל מכסים, ואי-ודאות מאקרו-כלכלית.
וול סטריט מצפה כי נייק תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.12 דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, ירידה לעומת 0.14 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לרדת ב-2.2% ל-10.85 מיליארד דולר.
העמדה של ג'יי פי מורגן לקראת הדוחות הקרובים של נייק
Boss הדגיש את הדומיננטיות של נייק בשוק הספורט העולמי, על פני קטגוריות מוצרים, אזורים גיאוגרפיים וערוצי הפצה. הוא ציין כי למרות שהחברה מתחילה לראות סימנים מוקדמים לשיפור מאסטרטגיית Sport Offense שלה בצפון אמריקה ובקטגוריית הריצה, שאר הפעילויות, כולל אזורים בינלאומיים כמו EMEA (אירופה, המזרח התיכון ואפריקה), סין רבתי ו-APLA (אסיה-פסיפיק ואמריקה הלטינית), עדיין פועלים לשיפור המכירות.
לכן, Boss סבור שייקח יותר זמן עד שנייק תחזור לצמיחת הכנסות ותציג שיעורי רווח תפעולי דו-ספרתיים.
בהתבסס על בדיקות השטח שלו, האנליסט הוריד את תחזית הרווח למניה שלו לשנת הכספים 2027 ל-1.58 דולר מ-1.63 דולר, מתחת לקונצנזוס וול סטריט שעומד על 1.80 דולר.
גם אנליסט סטיפל Peter McGoldrick הוריד את מחיר היעד למניית נייק ל-50 דולר מ-56 דולר, ואישר מחדש דירוג החזק. McGoldrick טוען כי פוזיציה חזקה בשוק מצד החברה לא צפויה לייצר ערך עד שהעדפות הצרכנים ישתנו לטובתה או עד שהיא תשיק מוצרים חדשניים בהיקף רחב. על רקע ביקוש חלש בשוק הספורט ונייק שמאבדת נתח שוק, האנליסט סבור שלמותגים מתחרים מסוימים יש פרופיל סיכון-תשואה אטרקטיבי יותר.
האם NKE היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
לקראת דוחות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, לוול סטריט יש על מניית נייק דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה, המבוסס על 16 דירוגי החזק, תשעה דירוגי קנייה ודירוג מכירה אחד. מחיר היעד של מניית NKE בממוצע עומד על 54.13 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 31%.
