אנליסטים של בנק אוף אמריקה מפרטים כיצד שיתוף הפעולה בין מיקרון ל-Anthropic מבטיח "נראות של היצע, ביקוש ותמחור" ל-2-3 השנים הבאות
- בנק אוף אמריקה מעריך שבינה מלאכותית תוסיף טריליון דולר נוסף לשוק השבבים בתוך חמש שנים, בין השאר בזכות הסכמים ארוכי טווח כמו השותפות בין מיקרון ל-Anthropic, שמספקים נראות טובה יותר של היצע, ביקוש ותמחור ל-2-3 שנים.
- הביקוש הגדל לעוצמת מחשוב עבור AI צפוי להגדיל את שוק מערכות מרכזי הנתונים מ-273 מיליארד דולר ב-2025 ל-1.7 טריליון דולר עד 2030, בעוד שמניית מיקרון נהנית מדירוג קנייה חזקה וממחיר יעד ממוצע שמשקף פוטנציאל עלייה של 36%.
חוקרי ההשקעות של בנק אוף אמריקה (BAC) פרסמו ביום שני עדכון חיובי מאוד על שוק שבבי המחשבים. אנליסט המחקר בדירוג חמישה כוכבים Vivek Arya הוביל את הסקירה, והראה כי בעוד שלתחום השבבים לקח כ-50 שנה להגיע למכירות הראשונות של טריליון דולר, בינה מלאכותית תסייע להוסיף טריליון דולר נוסף בתוך חמש השנים הקרובות בלבד. הבנק הסביר כי סיבה מרכזית לצמיחה המהירה הזו היא "חוזקה ועמידות בתחום הזיכרון, בהובלת הסכמים ארוכי טווח שמספקים ביטחון גבוה יותר בנראות של היצע/ביקוש/תמחור ל-2-3 שנים, כפי שנראה בשותפות האחרונה בין מיקרון ל-Anthropic".
הסקירה מראה שקשרים הדוקים בין יצרניות שבבים כמו מיקרון (מיקרון) לבין מעבדות בינה מלאכותית משנים את אופן הפעולה של השוק כולו. הבטחת אספקת חומרה מראש מאפשרת לחברות טכנולוגיה למפות את תוכניות הצמיחה שלהן עם הרבה פחות חוסר ודאות.
הסכמים ארוכי טווח מעניקים ל-מיקרון נראות ברורה לגבי מחירים
מהדוח עולה כי ההסכם החדש בין מיקרון ל-Anthropic משמש דוגמה מרכזית לאופן שבו יצרניות שבבים מתכננות את צורכי החומרה העתידיים. ההסכמים ארוכי הטווח האלה מעניקים ל-Anthropic תמונה הרבה יותר ברורה של האספקה והמחירים שלה לשנתיים עד שלוש קדימה. קיומם של הסכמים יציבים כאלה מסייע למנוע את ירידות המחירים החדות שבעבר פגעו ב-מיקרון בכל פעם ששוק הטכנולוגיה הרחב נחלש.
במקום לרכוש חומרת שבבים מחודש לחודש, Anthropic בוחרת באופן פעיל לחתום על הסכמים רב-שנתיים. הבחירה הזו מבטיחה שלחברת ה-AI תהיה החומרה הפיזית הדרושה לאימון ולהפעלה של מודלי בינה מלאכותית גדולים כמו Claude, ובמקביל מעניקה ל-מיקרון זרם מזומנים נכנס יציב מאוד.
הביקוש מצד ענקיות הטכנולוגיה מניע את צמיחת מרכזי הנתונים
הכוח הרחב יותר שמאחורי העסקה האחרונה הוא ביקוש מתמשך לעוצמת מחשוב גולמית בכל עולם הטכנולוגיה. המעקב של בנק אוף אמריקה מראה כי השוק הכולל של מערכות מרכזי נתונים ל-AI יצמח מ-273 מיליארד דולר ב-2025 ל-1.7 טריליון דולר עד 2030.
כדי לעמוד בקצב של תוכניות הבנייה האדירות האלה, חברות טכנולוגיה כמו Anthropic חייבות לחשוב מחדש לחלוטין על הדרך שבה הן משיגות את החומרה שלהן. הצמיחה המהירה של כלי AI חדשים פירושה שמרכזי הנתונים צריכים להתמודד עם משימות מורכבות בהרבה מאי פעם. השינוי העמוק הזה מבטיח ששבבי הזיכרון המתקדמים של מיקרון יישארו חלק חיוני בפאזל הטכנולוגי, וישאירו את החברה בעמדה של עוצמה פיננסית ממשית לשנים הבאות.
מהו מחיר היעד של מניית מיקרון?
במעבר לוול סטריט, למניית מיקרון יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מיקרון למניה, 1,538.93 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 36%. (ראו את תחזית מניית מיקרון)
