ראלי השבבים רחוק מלהסתיים, לפי קנטור פיצג'רלד. הנה הבחירות המובילות שלה בתחום המוליכים למחצה
- סי.ג'יי מיוז מקנטור פיצג'רלד מעריך שראלי מניות השבבים עדיין לא הסתיים, בזכות ציפיות לעלייה בהוצאות על ציוד לייצור שבבים עד 2030, והוא מצביע על ASML Holding, לאם ריסרץ', אפלייד מטיריאלס ו-AMD כבחירות בולטות.
- מיוז העלה מחירי יעד למספר מניות שבבים ושמר על דירוג קנייה בכמה מהן, בעוד שלפי TipRanks לרוב הבחירות המובילות של קנטור יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, כשאינטל היא החריגה היחידה עם דירוג החזק.
בינה מלאכותית כבר הובילה לראלי גדול במניות המוליכים למחצה. אבל סי.ג'יי מיוז מקנטור פיצג'רלד סבור שחברות כמו ASML Holding (ASML), לאם ריסרץ' (LRCX), אפלייד מטיריאלס (AMAT) ו-Advanced Micro Devices (AMD) עדיין יכולות להמשיך לעלות. מיוז אמר שהוא נשאר "אול-אין" על ציוד למוליכים למחצה, בזמן שמשקיעים מתחילים לתמחר הוצאה חזקה יותר על ציוד לייצור פרוסות שבבים (WFE) עד 2030. להערכתו, זה יוביל לרווחים גבוהים יותר בכל הענף בשנים הקרובות.
ASML Holding מובילה את בחירות הציוד של מיוז
מבין מניות ציוד המוליכים למחצה, ASML Holding היא הבחירה המובילה של מיוז. הוא רואה במניה את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר ברווחים. להערכתו, ASML Holding פיגרה אחרי המתחרות שלה, ויכולה לרשום ראלי השלמה משמעותי.
לאם ריסרץ' היא בחירה מובילה נוספת. מיוז אמר שנראה שהחברה צוברת את נתח השוק הגדול ביותר בקבוצה. הוא העלה את מחיר היעד ל-500 דולר מ-425 דולר, והשאיר דירוג קנייה.
אפלייד מטיריאלס היא בחירת הערך של מיוז. הוא העלה את מחיר היעד ל-850 דולר מ-650 דולר, והשאיר דירוג קנייה. הוא ציין כי AMAT נותרה המניה הזולה ביותר בקבוצה, ונסחרת במכפיל של כ-36 על רווחי 2027 הצפויים. זאת בהשוואה למכפיל 39 אצל ASML Holding, מכפיל 44 אצל לאם ריסרץ', ומכפיל 47 אצל KLA (KLAC). אף ש-ASML Holding מציעה פוטנציאל גבוה יותר לעלייה ברווחים, מיוז עדיין רואה מקום ל-AMAT להמשיך לעלות.
KLA נותרה הבחירה ההגנתית של מיוז בתחום ציוד המוליכים למחצה. משקיעים שמחפשים שם עם סיכון נמוך יותר עשויים להעדיף את המניה אם תנאי השוק יהפכו לתנודתיים יותר.
AMD היא בחירת המחשוב המובילה של מיוז
לפי מיוז, ל-AMD יש כיום את המומנטום החזק ביותר בשוק המחשוב. הוא העלה את מחיר היעד ל-700 דולר מ-500 דולר, והשאיר דירוג קנייה.
הוא אוהב גם את אנבידיה (אנבידיה) ואת ברודקום (AVGO), ואמר ששתי המניות נראות "זולות מדי מכדי להתעלם מהן".
מיוז הותיר דירוג ניטרלי על אינטל (אינטל), אך העלה את מחיר היעד ל-150 דולר מ-90 דולר. הוא אמר שהמחשוב היה אחד התחומים עם הביצועים הטובים ביותר בשוק המוליכים למחצה השנה. בחודשים האחרונים ההובלה עברה מאנבידיה וברודקום ל-AMD, ל-Marvell Technology (MRVL) ולאינטל.
מיוז גם העלה את מחיר היעד שלו לאנלוג דיווייסס (ADI) ל-550 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. אף שמניות המוליכים למחצה התייקרו השנה, הוא סבור שרבות מהן עדיין נראות אטרקטיביות אם מחזור הצמיחה הנוכחי יימשך. הוא גם מצפה שהערכות הרווח בכל המגזר ימשיכו לעלות.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות שבבי AI
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לרוב הבחירות המובילות של קנטור בתחום המוליכים למחצה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה בוול סטריט. אנבידיה מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר לפי אנליסטים, כ-61%, אחריה אנלוג דיווייסס עם 17% ו-ASML Holding עם 12%, בעוד אינטל היא המניה היחידה עם דירוג קונצנזוס של החזק.
