"טובה יותר מ-SpaceX", אומרת משקיעה על מניית AST SpaceMobile
- המשקיעה קרלה מליאוקו סבורה כי AST SpaceMobile ממוצבת טוב יותר מספייס אקס להציע חיבורים מהירים יותר לטלפונים ניידים, עם יתרון טכני של עד 200 Mbps לעומת מהירויות נמוכות בהרבה ב-Starlink Mobile.
- למרות שמניית ASTS ירדה בכ-46% מאז סוף מאי וול סטריט מעניקה לה דירוג קונצנזוס של החזק, מליאוקו מדרגת את המניה בקנייה חזקה, בעוד שמחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים מצביע על פוטנציאל עלייה של כ-21%.
לפני כשבועיים וחצי, משקיעים נלהבים הפנו את המבט לשמיים כאשר ספייס אקס (NASDAQ:SPCX), ההנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה, יצאה לדרך. אבל כל שיגור משאיר אחריו הדף, ו-AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) מצאה את עצמה נסחפת בתוך הטלטלה.
מחיר המניה של החברה נמצא בירידה, ואיבד כ-46% מערכו מאז השיא שנרשם בסוף מאי. די ברור שכוח המשיכה של ספייס אקס, בהובלת אילון מאסק, משך עניין – וגם הון – הרחק מ-ASTS.
התגובה הזאת מובנת. אחרי הכול, שתי החברות פועלות בשוק האינטרנט הרחב מבוסס החלל, שצומח במהירות. אבל למרות שספייס אקס היא אולי השחקנית הגדולה ביותר בתחום, המשקיעה קרלה מליאוקו לא בהכרח חושבת שהיא הטובה ביותר.
"אחרי שניתחתי את ההיסטוריה האחרונה של תחום תקשורת הלוויינים, הגעתי למסקנה ש-ASTS נמצאת בעמדה טובה יותר מספייס אקס להציע את החיבורים המהירים ביותר לטלפונים ניידים, וסביר להניח שגם תצליח להפיק מהם רווחים", אומרת המשקיעה.
באופן ספציפי, מליאוקו מדגישה את היתרון הטכני של ASTS. היא מציינת כי הלוויינים של החברה שכבר נמצאים במסלול מציעים קישוריות של עד 200 Mbps, נתון שעולה על היכולות של Starlink Mobile.
ולפי מליאוקו, זו אפילו לא השוואה צמודה. המשקיעה מציינת כי מהירויות Starlink Mobile כיום "עשויות להיות רק 4 Mbps". לדבריה, בעוד שזה עשוי להספיק רק להודעות טקסט במקרים מסוימים, שירות BlueBird של ASTS מאפשר גלישה, הורדת וידאו ושימוש באפליקציות יומיומיות.
"אני מאמינה שזהו יתרון טכני ברור של לווייני ASTS עבור טלפונים סלולריים", מוסיפה מליאוקו.
יתרה מכך, העובדה ש-ASTS היא החברה הקטנה יותר עשויה דווקא לעבוד לטובתה. המשקיעה טוענת שמכיוון שהפעילות העסקית ובסיס ההון של ASTS קטנים יותר מאלה של ספייס אקס, גם פוטנציאל העלייה שלה גדול יותר.
כמובן, זה לא אומר שמליאוקו שלילית לגבי ספייס אקס. היא חושבת שלא מדובר בתחרות קניבליסטית, ושההצלחה של החברה שזה עתה הפכה לציבורית תתמוך בצמיחה של כל הסקטור. וזה גורם לה להיות מאוד חיובית לגבי ASTS.
"עם מגמות חיוביות בעסקים של העתיד, אני מאמינה שהצמיחה של תעשיית התעופה והחלל מציעה הזדמנות ייחודית שכדאי להשתתף בה", מסכמת מליאוקו, שמדרגת את ASTS בקנייה חזקה. (לצפייה ברקורד של מליאוקו, לחצו כאן)
וול סטריט פחות בטוחה לגבי ASTS. עם 2 המלצות קנייה, 5 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה, ל-ASTS יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים פושר של החזק (כלומר, ניטרלי). עם זאת, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 86.28 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של כ-21% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית ASTS)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של המשקיעה המוצגת. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.