מניית אפל (אפל) עולה כשברקע החברה מנסה להשיג עסקת שבבים בסין כדי להקל על עלויות הזיכרון שמונעות על ידי AI
- אפל פועלת לפי הדיווחים לקבל אישור אמריקאי לרכוש שבבי זיכרון מ-CXMT הסינית, בניסיון להקל על העלויות העולות של זיכרון ואחסון שנגרמות מביקוש חזק מצד מרכזי נתונים של AI.
- לחץ העלויות כבר הוביל את אפל להעלות מחירים בכמה דגמי מק ואייפד, בזמן שהאנליסטים בוול סטריט מעניקים למניית אפל דירוג קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 324.40 דולר.
אפל (אפל), יצרנית האייפון, מק והאייפד, מנסה לפי הדיווחים להקל על לחץ העלויות שפוגע כעת בעסקי החומרה שלה. לפי דיווח של Financial Times, אפל פועלת מול ממשל טראמפ כדי לקבל אישור לרכוש שבבי זיכרון מ-ChangXin Memory Technologies, או CXMT, יצרנית שבבים סינית שנמצאת ברשימה השחורה של הפנטגון.
המהלך מגיע בזמן שמחירי הזיכרון והאחסון עולים בחדות בגלל ביקוש כבד ממרכזי נתונים של AI. אפל כבר התחילה לגלגל חלק מהעלויות האלה ללקוחות. ביום חמישי החברה העלתה מחירים בכמה דגמי מק ואייפד, ואמרה שהיא כבר לא יכולה להגן על הלקוחות מעלויות מזנקות של שבבי זיכרון ואחסון.
במקביל, מניית אפל עלתה ב-3.14% ביום שישי, וננעלה במחיר של 283.78 דולר.
אפל מתמודדת עם לחץ על העלויות
מאמץ השדלנות שעליו דווח מראה איך בום ה-AI משפיע על יותר ממניות השבבים בלבד. מרכזי נתונים של AI צורכים כמויות גדולות של DRAM ו-NAND, רכיבי הזיכרון והאחסון המרכזיים שמשמשים במחשבים ניידים, טאבלטים, טלפונים ושרתים. זה צמצם את ההיצע ודחף את המחירים למעלה בכל שרשרת האספקה הטכנולוגית.
אפל מחפשת עכשיו דרכים לנהל את העלויות האלה. CXMT היא יצרנית שבבי הזיכרון המובילה בסין, אבל רכישה מהחברה תדרוש אישור אמריקאי בגלל ההגבלות של וושינגטון על חברות שבבים סיניות. לפי הדיווח, אפל פנתה למשרד המסחר לפני יותר מחודש, וגם יצרה קשר עם גורמים נוספים ובעלי ברית בוושינגטון.
הבקשה הזו מציבה את אפל במצב מורכב. זיכרון זול יותר יכול לעזור להגן על שולי הרווח ולהגביל העלאות מחירים בעתיד, אבל הסתמכות על ספק סיני שנמצא ברשימה השחורה מביאה איתה סיכון פוליטי ורגולטורי.
מה המשקיעים צריכים לקחת מזה
עבור משקיעי אפל, המהלך שעליו דווח מדגיש נקודת לחץ הולכת וגדלה בעסקי החומרה של החברה. לחברה עדיין יש כוח תמחור משמעותי, אבל העלאות המחירים האחרונות במחשבי המק ובאייפדים מראות שגם אפל לא חסינה ממחסור בזיכרון שנוצר בגלל ביקוש ל-AI.
אותה מגמה סייעה לספקיות זיכרון כמו מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), אבל היא הופכת למבחן של שולי רווח וביקוש עבור יצרניות חומרה. האתגר של אפל הוא לשלוט בעלויות בלי להעלות את מחירי המכשירים במידה שתפגע בביקוש הצרכני.
מהו מחיר היעד למניית אפל?
במבט לוול סטריט, לאפל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה מתונה, בהתבסס על 30 אנליסטים שפרסמו את הדירוגים שלהם בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 18 מדרגים את המניה כקנייה, 11 מדרגים אותה כהחזק, ואנליסט אחד מדרג אותה כמכירה. מחיר היעד הממוצע למניית אפל הוא 324.40 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-14% לעומת המחיר הנוכחי.
