מהלך ה-AI של מטא נתקל בחומת מחשוב לאחר שגוגל הגבילה את הגישה ל-Gemini
- גוגל הגבילה את הגישה של מטא למודלי Gemini לאחר שמטא ביקשה קיבולת מחשוב גבוהה יותר מזו שגוגל יכלה לספק, מה שגרם לשיבושים ולעיכובים בחלק מפרויקטי ה-AI הפנימיים של מטא.
- הדיווח מדגיש שהביקוש ל-AI ממשיך להיות חזק, אך קיבולת המחשוב נשארת צוואר בקבוק מרכזי; במקביל, למטא יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של 815.82 דולר.
גוגל (גוגל), ענקית החיפוש והענן שמאחורי Gemini AI, הגבילה את הגישה של מטא (מטא) למודלי Gemini שלה, לאחר שמטא ביקשה יותר קיבולת מחשוב מכפי שגוגל יכלה לספק, לפי דיווח של Financial Times.
מטא, החברה האם של פייסבוק, אינסטגרם ו-ווטסאפ, ניסתה לפי הדיווח לרכוש יותר קיבולת Gemini לצורכי עבודת AI פנימית. גוגל הודיעה למטא סביב חודש מרץ שהיא לא יכולה לעמוד במלוא הכמות שהתבקשה, כך נמסר בדיווח. המחסור הזה שיבש ועיכב חלק מפרויקטי ה-AI הפנימיים של מטא.
הנושא הזה מדגיש נקודת לחץ הולכת וגוברת בכל תעשיית ה-AI: הביקוש למודלים מתקדמים עולה מהר יותר מקיבולת המחשוב הזמינה. מטא נפגעה יותר מלקוחות אחרים של גוגל, משום שהביקוש שלה למודלים של גוגל היה גבוה במיוחד.
במקביל, מניית מטא עלתה ב-1.36% ביום שישי, וננעלה במחיר של 550.25 דולר.
מחשוב ל-AI נשאר צוואר בקבוק
לפי הדיווח, המגבלות גרמו למטא לבקש מהעובדים להשתמש בטוקנים של AI בצורה יעילה יותר. טוקנים הם יחידות המדידה של השימוש במודלי AI, והם הפכו למדד מרכזי לעלות ולקיבולת, כשחברות משלבות יותר כלי AI במוצרים שלהן ובמערכות הפנימיות שלהן.
מבחינת גוגל, הדיווח מדגיש גם חוזקות וגם עומסים. ההכנסות של גוגל Cloud עלו ל-20 מיליארד דולר ברבעון הראשון שהסתיים במרץ, אבל המנכ"ל סונדר פיצ'אי אמר שמגבלות מחשוב מנעו מהצמיחה להיות חזקה עוד יותר, וגם תרמו לעלייה חדה בצבר ההזמנות.
מבחינת מטא, הדיווח מעלה שאלה אחרת. החברה מוציאה סכומים גדולים על שבבי AI, מרכזי נתונים וכישרונות, ובכל זאת נראה שהיא עדיין מסתמכת על מודלים חיצוניים עבור חלק מהעבודה הפנימית שלה. זה לא מחליש כשלעצמו את מהלך ה-AI ארוך הטווח של מטא, אבל זה מראה עד כמה קשה, אפילו עבור חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר, להשיג קיבולת מספקת.
המסקנה עבור המשקיעים ברורה: הביקוש ל-AI נשאר חזק, אבל התשתית עדיין היא צוואר הבקבוק. זה עשוי לתמוך לאורך זמן במיצוב של גוגל בתחומי הענן וה-AI, בעוד שמטא עשויה להידרש להמשיך להוציא באגרסיביות כדי לצמצם את התלות שלה במתחרות ולהימנע מעיכובים בפרויקטים.
האם מניית מטא היא קנייה או מכירה עכשיו?
במבט על וול סטריט, למטא יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה. מתוך 37 דירוגים של אנליסטים, 31 מדרגים את המניה כקנייה, בעוד 6 מדרגים אותה כהחזק. מחיר היעד הממוצע למניית מטא הוא 815.82 דולר, מה שמצביע על אפסייד של כ-48% לעומת המחיר הנוכחי.
