מניית אנבידיה: ה‘דומיננטיות מתחילה להישחק’ כשהכסף החם זורם למניות זיכרון
- ירידת מניית אנבידיה, יחד עם פאניקה רחבה במגזר הטכנולוגיה, משקפת חשש שהחברות מוציאות יותר מדי על חלקי AI בעוד שהכסף הספקולטיבי זורם ממניית אנבידיה למניות זיכרון ואחסון כמו מיקרון ו-SanDisk, והדומיננטיות של אנבידיה מתחילה להישחק.
- למרות הירידות, לאנבידיה עדיין ביקוש חזק ל-GPU ותחזית צמיחה מהירה בהכנסות; מניית אנבידיה נסחרת במכפיל רווח עתידי נמוך מהממוצע של S&P 500 ושומרת על דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים המצביע על אפסייד פוטנציאלי של כ-60%.
המניה של אנבידיה (אנבידיה) ירדה ביום שישי בעוד 1.2% ל-193.35 דולר, מה שמציב את החברה בדרכה לירידה שבועית של 8% – התקופה הגרועה ביותר מאז אפריל בשנה שעברה. הירידה המהירה הזו תואמת את האזהרות של ריצ'רד רייל, מנהל ההשקעות הראשי ב-Questar Capital Partners, שאמר: "אותו כסף חם שרדף אחרי אנבידיה בשנים האחרונות גילה עכשיו את מניות הזיכרון. לא היינו קונים מניות טק גדולות או מניות AI ברמות הנוכחיות, כי הדומיננטיות שלהן מתחילה להישחק."
הנפילה מתחת לרמת התמיכה הקריטית של 200 דולר יצרה פאניקה רחבה יותר במגזר הטכנולוגיה. משקיעים מתחילים להיות מודאגים מאוד מכמה כסף חברות טכנולוגיה מוציאות על חלקי AI, והחששות האלה ממשיכים לדחוף את מחיר המניה של אנבידיה למטה.
מכירות במגזר הטכנולוגיה לוחצות על מניית אנבידיה
הירידה במניית אנבידיה קשורה לגל מכירות רחב יותר שפוגע במדד הנאסד"ק. בעלי מניות מתחילים לתהות אם חברות הטק הגדולות מוציאות יותר מדי על רכיבי מחשוב יקרים, בלי לראות רווחים מידיים.
הדאגה הזו פגעה ישירות גם בחברות חומרה אחרות, אבל הכסף הספקולטיבי שבעבר דחף את מניית אנבידיה עובר עכשיו לחברות זיכרון ואחסון. לדוגמה, מניית מיקרון Technology (מיקרון) ירדה ב-5.6% ו-SanDisk (SNDK) נפלה ב-5.7%, כאשר סוחרים הוציאו את הכסף שלהם ממניית אנבידיה והעבירו אותו לחברות שבבים חלופיות. אנליסטים מזהירים שהדומיננטיות המלאה של אנבידיה בשוק הטכנולוגיה מתחילה סוף סוף להישחק.
הביקוש הגבוה לא מציל את מחיר מניית אנבידיה
הירידה במחיר מניית אנבידיה עומדת בניגוד חד למכירות הפנימיות החזקות של החברה. ההנהלה צופה שההוצאות הגלובליות על AI יגיעו ל-3 עד 4 טריליון דולר בשנה עד 2030 – קפיצה עצומה מהרמות הנוכחיות.
אנבידיה מחזיקה כמעט במונופול על יחידות העיבוד הגרפי (GPUs) המיוחדות שמפעילות מרכזי נתונים, ועיצובי השבבים מדור Blackwell הבא שלה זוכים להתעניינות רבה מצד חברות. ובכל זאת, גם כשהוול סטריט צופה צמיחת הכנסות מהירה עד 2029, שינוי מצב הרוח בקרב סוחרי היום ממשיך להפעיל לחץ כבד על מניית אנבידיה.
הערכת השווי הנמוכה יותר של אנבידיה מושכת קונים חדשים
לאחר ירידה של 15% מהשיא בכל הזמנים, מניית אנבידיה הופכת להיות זולה הרבה יותר עבור משקיעים רגילים. המניה נסחרת כעת במכפיל רווח עתידי של 18.8, שהוא למעשה נמוך יותר מהמדד הממוצע של מדד S&P 500 הכללי.
בעוד שמגמת השוק הנוכחית מענישה את שמות הטכנולוגיה הגדולים, הרווחים הבסיסיים של אנבידיה עדיין צפויים לצמוח בקצב שנתי של כמעט 49%. עבור משקיעים לטווח ארוך, הירידה הכואבת הזו במחיר מניית אנבידיה יכולה להוות נקודת כניסה נדירה לפני שבום ה-AI יחזור למסלולו.
האם אנבידיה היא קנייה, החזק או מכירה?
המניה של אנבידיה (אנבידיה) ממשיכה לשאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה), המבוסס על 37 דירוגי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 36 מעניקים המלצת קנייה ואחד ממליץ על החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים למניית אנבידיה עומד על 309.33 דולר, מה שמייצג אפסייד פוטנציאלי של 59.6%. (ראו את תחזית המניה אנבידיה)
