רובינהוד מרקטס השלימה גיוס הון של 2 מיליארד דולר — האם המשקיעים צריכים לדאוג?
- רובינהוד מרקטס גייסה 2.2 מיליארד דולר באג"ח להמרה לא מובטחות ללא קופון, תוך שימוש בכ-290 מיליון דולר לרכישת מניות עצמיות וגידור במטרה למזער דילול, גם כשמנייתה ירדה עקב חששות מדילול.
- למרות הירידה במניה, אנליסטים מובילים ב-Truist וב-BTIG ממשיכים לדרג את מניית HOOD כקנייה עם אפסייד צפוי של כ-7%–34%, והקונצנזוס בוול סטריט מציב את המניה בדירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 103.35 דולר (כ-11% אפסייד).
מניית רובינהוד מרקטס (HOOD) ירדה מעט ביום שישי בצהריים, לאחר שפלטפורמת המסחר המקוונת הודיעה ביום חמישי בערב כי גייסה 2.2 מיליארד דולר באמצעות אג"ח להמרה בכירות. החברה ציינה כי הכספים יעזרו לרובינהוד מרקטס "להגביר את הגמישות האסטרטגית שלנו כדי להשקיע בצמיחה עתידית." האנליסטים בוול סטריט נשארים חיוביים (Bullish) לגבי החברה.
מניית רובינהוד מרקטס יורדת בשל חששות מדילול
המניה של רובינהוד מרקטס ירדה בתחילת השבוע לאחר שהחברה הודיעה לראשונה על תוכנית גיוס ההון, ככל הנראה בגלל חששות מדילול. המניה ירדה גם ביותר מ-5% בחמשת הימים האחרונים.
עם זאת, החברה שממוקמת בקליפורניה אמרה כי השתמשה בכ-290 מיליון דולר מהתמורה כדי לרכוש בחזרה כ-2.7 מיליון ממניותיה. רובינהוד מרקטס השתמשה גם בחלק מהסכום כדי לבצע גידור על מניותיה, במטרה למזער את הדילול לבעלי המניות.
החברה הנפיקה את האג"ח, שצפויות לפירעון ב-1 באוקטובר 2029, ללא קופון (Zero Coupon). האג"ח אינן מובטחות, כלומר הן אינן מגובות בשיעבוד או בבטוחה כלשהי.
"אנחנו מובילים צמיחה משמעותית ורווחית, ואנחנו רואים הזדמנויות נוספות להמשיך ולהניע צמיחה רווחית גם בעתיד," נאמר בהודעה של רובינהוד מרקטס שסיכמה את העסקה.
טרואיסט מדגישה ‘אמצעים פיננסיים מפחיתי סיכון’
מוקדם יותר השבוע, חברת Truist Securities והאנליסט שלה, דייוויד סמית, חזרו על דירוג ה-קנייה (קניה) שלהם למניית HOOD והצמידו לה מחיר יעד של 100 דולר. מחיר היעד משקף אפסייד של כ-7% קדימה.
סמית סבור כי גיוס ההון מעיד על כך שרובינהוד מרקטס רוצה לנצל את העלייה המשמעותית במנייתה בשבועות האחרונים. הוא גם ציין את תוכנית הרכישה העצמית של המניות ואת הגידור, וכינה אותם "אמצעים פיננסיים מפחיתי סיכון" שנועדו להתאים לתוכנית.
בנוסף, האנליסט הפנה לעדכון מרובינהוד מרקטס שלפיו היא צופה כי פעילות המניות, האופציות ושוקי התחזיות (prediction market) בפלטפורמה שלה תשבור שיאים חדשים עד סוף יוני 2026.
BTIG רואה פוטנציאל צמיחה ברובינהוד מרקטס
אנליסט BTIG, אנדרו הארט, גם הוא הגדיר את מניית HOOD כ-קנייה (קניה) והצמיד לה מחיר יעד של 125 דולר, עם צפי לאפסייד של כ-34%.
הארט טען כי רובינהוד מרקטס בנתה פלטפורמת מסחר וניהול עושר שיכולה לספק קצב צמיחת נכסים שנתי של יותר מ-20% לאורך 10 השנים הבאות.
האם רובינהוד מרקטס היא מניה טובה לקנייה?
בכל רחבי וול סטריט, מניית רובינהוד מרקטס נותרת בדירוג קנייה חזקה (קנייה חזקה) על בסיס דירוג הקונצנזוס של האנליסטים. זאת בהתבסס על 16 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית HOOD, שעומד על 103.35 דולר, משקף אפסייד של כ-11% קדימה.
