דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

רוזנבלט: לקנות את מניית קורוויב (CRWV) – "נראית יותר ויותר כמו מערכת ההפעלה בפועל של עולם ה-AI"

סירישה בהוגארג'ו25 ביוני 2026
  • רוזנבלט החלה לסקר את קורוויב (CRWV) עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 250 דולר, תוך הדגשת מעמדה כספקית תשתיות ה-AI הייעודית הגדולה ביותר, צמיחה מהירה בהכנסות וצבר הזמנות של 100 מיליארד דולר, יחד עם פוטנציאל להעלאת מחירים ולהרחבת קיבולת המחשוב.
  • הערכת שווי של פי 3.2 מהכנסות 2027 וצמיחת הכנסות צפויה של 77% בשנה עד 2030 תומכות בפוטנציאל שהמניה תוכל יותר מלהכפיל את עצמה, כאשר בוול סטריט יש לקורוויב דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ופוטנציאל עלייה של כ-31.4% לפי מחיר היעד הממוצע.
רוזנבלט: לקנות את מניית קורוויב (CRWV) – "נראית יותר ויותר כמו מערכת ההפעלה בפועל של עולם ה-AI"

רוזנבלט החלה לסקר את חברת שירותי הענן בתחום ה-AI קורוויב (CRWV) עם המלצת קנייה (קניה) ומחיר יעד של 250 דולר, וציינה כי החברה "נראית יותר ויותר כמו מערכת ההפעלה בפועל של עולם ה-AI". מניית CRWV עלתה במסחר המוקדם (טרום מסחר) בעקבות ההמלצה החיובית של רוזנבלט והדוח החזק במיוחד לרבעון הפיסקלי השלישי של מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) (blowout fiscal third-quarter earnings), שהעלה את מניות הטכנולוגיה. עם זאת, מניית קורוויב ירדה ב-0.67% בזמן הכתיבה, לאחר שמניות הטכנולוגיה צמצמו עליות, בעקבות הודעת אפל (אפל) על העלאת מחירים למקבוק ולאייפד בשל עלויות גבוהות יותר.

רוזנבלט מדגישה את פוטנציאל הצמיחה החזק של קורוויב

האנליסט של רוזנבלט ג׳ון מקפיק הדגיש שקורוויב היא "ספקית תשתיות ה-AI הייעודית הגדולה ביותר", עם יותר מ-1 ג׳יגווט של הספק פעיל ו-3.5 ג׳יגווט של הספק בחוזים. הוא הוסיף שהחברה מכפילה את ההכנסות שלה משנה לשנה. בנוסף, קורוויב סיימה את הרבעון הראשון של 2026 עם צבר הזמנות (backlog) של 100 מיליארד דולר.

לאור ההתקדמות המהירה ביכולות המחשוב מצד אנבידיה (אנבידיה) וחברות אחרות, מקפיק סבור שהדרך הטובה ביותר להעריך את החברה היא לפי כמות הקיבולת הזמינה השוות-ערך ל-H100, ולפי כוח התמחור שלה, שמונע על ידי זמינות ההיצע, הטכנולוגיה והקשרים שהקימה עם לקוחות.

לדברי מקפיק, הערך של קורוויב ליחידת עבודה (טוקנים במקרה של Inference) נשאר יציב יחסית, גם כאשר עלויות החשמל והפחת הכרוכות בהפעלת אותה עבודה ירדו משמעותית. האנליסט מאמין שמניית CRWV יכולה לאפשר לחברה להעלות מחירים בהדרגה לאורך זמן, ובמקביל להגדיל משמעותית את קיבולת המחשוב לכל מגה-ואט. הוא גם ציין שלמרות שהחברה משתמשת בחוב משמעותי כדי לממן את הצמיחה, מבני המימון מסוג DDTL (delayed draw term loan) מסייעים לה להפחית את סיכון המימון.

בנוסף, האנליסט הסביר שבשווי של פי 3.2 מההכנסות הצפויות ל-2027 (EV/Revenue), ועם צמיחת הכנסות בקצב שנתי ממוצע (CAGR) של 77% עד 2030, פוטנציאל הצמיחה ארוכת הטווח של קורוויב בתזרים המזומנים החופשי מצביע על כך שהמניה יכולה ליותר מלהכפיל את עצמה מהרמות הנוכחיות.

האם קורוויב היא מניה טובה לקנייה?

נכון לעכשיו, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה) למניית קורוויב, המבוסס על 14 המלצות קנייה, תשע המלצות החזק (החזק) והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית CRWV, 132.35 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 31.4%.