מניית מיקרון קופצת ביותר מ-15% אחרי רבעון שיא. אז למה גולדמן עדיין ניטרלית?
- מיקרון טכנולוג'י פרסמה רבעון שלישי פיסקלי שיא, עם הכנסות ורווח מתואם מעל תחזיות וול סטריט ותחזית אופטימית לרבעון הרביעי, מה שהקפיץ את המניה ביותר מ-15% במסחר המאוחר.
- למרות התוצאות החזקות והתחזית האופטימית לשוק הזיכרון עד 2027, גולדמן זאקס שומרת על דירוג ניטרלי (החזק) ומחיר יעד נמוך מהמחיר הנוכחי, בעוד קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט הוא קנייה חזקה עם פוטנציאל אפסייד משמעותי.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) זינקה ביותר מ-15% במסחר המאוחר ביום רביעי, לאחר שיצרנית שבבי הזיכרון דיווחה על תוצאות שיא לרבעון השלישי הפיסקלי ופרסמה תחזית חזקה מהצפוי. החברה הציגה רווח מתואם של 25.11 דולר למניה על הכנסות של 41.46 מיליארד דולר, מעל תחזיות וול סטריט. היא גם צפתה הכנסות לרבעון הרביעי של כ-50 מיליארד דולר ורווח מתואם של כ-31 דולר למניה בנקודת האמצע של התחזית, שניהם מעל ציפיות האנליסטים.
הרבעון החזק לא שינה את עמדתה של גולדמן זאקס לגבי המניה. האנליסט של הבנק, ג'יימס שניידר, המדורג חמישה כוכבים ב-TipRanks, שמר על דירוג ניטרלי (החזק) ועל מחיר יעד של 900 דולר, המשקף ירידה של 14% מרמת המחיר הנוכחית. בעוד שהבנק רואה המשך עוצמה בפעילות העסקית של מיקרון טכנולוג'י, הוא סבור שהראלי האחרון כבר גילם חלק גדול מהפוטנציאל לעליות בטווח הקצר.
עסק חזק אבל אפסייד מוגבל בטווח הקצר
גולדמן ציינה שתוצאות הרבעון של מיקרון טכנולוג'י והתחזית קדימה היו גבוהות משמעותית מציפיות וול סטריט, גם אם השוק כבר ציפה לרבעון חזק. מחירים טובים יותר עבור שבבי זיכרון DRAM ו-NAND תרמו לחריגה מעל התחזיות.
הבנק מצפה ששוק הזיכרון יישאר בריא עד 2027, נתמך על ידי היצע מוגבל וביקוש חזק לבינה מלאכותית (AI). מגמות אלו צפויות להמשיך לתמוך במחירי שבבי הזיכרון וברווחיות (מרווחים). גולדמן גם הדגישה את הסכמי הלקוחות ארוכי הטווח של מיקרון טכנולוג'י, שעשויים לסייע לייצב את הרווחים שלה לאורך זמן.
עבור גולדמן, השאלה כבר אינה האם העסק של מיקרון טכנולוג'י מתפקד היטב. במקום זאת, היא סבורה שמשקיעים כבר הכירו בחוזקה הזו, מה שמשאיר פחות מקום לעליות נוספות במניה בטווח הקרוב.
האם מיקרון היא מניה טובה לקנייה?
לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י, המבוסס על 23 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 1,327.92 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 26.65%.
ראוי לציין שסביר שהתחזיות הללו ישתנו בעקבות דוח הרווח שפורסם היום.
