תוצאות Q3 חזקות של מיקרון (מיקרון) מציתות ראלי הקלה במניות הזיכרון Western Digital ו‑SanDisk
- מיקרון פרסמה רבעון שלישי יוצא דופן עם צמיחה חזקה בהכנסות ושולי רווח שיא, לצד תחזית רבעון רביעי חזקה, מה שמאותת על מחזור זיכרון חזק ומוביל לראלי במניות Western Digital ו‑SanDisk.
- שוקי DRAM ו‑NAND נהנים מכוח תמחור, ביקוש מונע‑AI ומחזור אחסון מתגבר; כל שלוש המניות מיקרון, WDC ו‑SNDK מדורגות בקונצנזוס של קנייה חזקה, כשהאנליסטים רואים את הפוטנציאל הגדול ביותר בעליות במניית מיקרון.
מניית מיקרון (מיקרון) זינקה ב‑11% במסחר המאוחר, אחרי שהחברה פרסמה הפתעה גדולה גם בהכנסות וגם ברווחים ברבעון השלישי הפיסקאלי. אבל הניצוץ האמיתי הגיע מתחזית הרבעון הרביעי של מיקרון, שהייתה חזקה בהרבה מהציפיות בוול סטריט. אחרי פרסום התוצאות, Western Digital (WDC) ו‑SanDisk (SNDK) עלו בכ‑11% במסחר, מתוך "סימפתיה", כי התוצאות של מיקרון רמזו על מחזור זיכרון חזק הרבה יותר ממה שהמשקיעים תימחרו עד עכשיו.
התוצאות האופטימיות של מיקרון נותנות תמונה ברורה על מצב שוקי ה‑DRAM וה‑NAND. כשמיקרון מדווחת על צמיחה תלת‑ספרתית בהכנסות, שולי רווח שיא, וקפיצה גדולה בתזרים המזומנים, זה בדרך כלל מסמן כמה דברים מרכזיים לשאר מגזר הזיכרון:
1. כוח תמחור חזק: התרחבות שולי הרווח של מיקרון בענן, מרכזי נתונים, מובייל ורכב מציגה עליה במחירי הזיכרון בכל התחומים. Western Digital ו‑SanDisk, שתלויות מאוד בתמחור של NAND, בדרך כלל מרוויחות כשיש מחסור בהיצע והלקוחות מוכנים לשלם יותר עבור אחסון בעל ביצועים גבוהים.
2. הביקוש ל‑AI דוחף את השוק: הזינוק של מיקרון במשלוחים של HBM, DDR5 ו‑NAND בצפיפות גבוהה מאשר שהשרתים וההתקנים שמבוססים על AI יוצרים גל חדש של ביקוש לזיכרון. Western Digital ו‑SanDisk הן שחקניות מפתח ב‑SSD לארגונים, SSD ללקוחות, ואחסון בנפחים גדולים – כל התחומים האלה נוטים לעלות כשהעומסים של AI גדלים.
3. מחזור אחסון חזק יותר: תחזית ההכנסות של מיקרון לרבעון הרביעי, כמעט 50 מיליארד דולר בנקודת האמצע, מרמזת שמחזור העלייה בשוק הזיכרון עדיין לא מאט. זו חדשות טובות עבור Western Digital ו‑SanDisk.
לאחרונה, משקיעים חששו אם הבום בזיכרון ל‑AI יכול להימשך. התוצאות של מיקרון סייעו להפיג חלק גדול מהחששות האלה. בקיצור, הרבעון המצוין של מיקרון גרם למשקיעים לתמחר מחדש את מגזר הזיכרון, ולכן Western Digital ו‑SanDisk ראו קפיצה מיידית.
מהן מניות הזיכרון הטובות ביותר לקנייה עכשיו?
בעזרת כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין מיקרון, SNDK ו‑WDC כדי לראות איזו מניית זיכרון מועדפת כרגע על וול סטריט. לכל שלוש המניות יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ב‑TipRanks. מבחינת פוטנציאל לעלייה, האנליסטים רואים יותר אפשרות לעליות במניית מיקרון.
