דוחות מיקרון: מניית מיקרון מזנקת אחרי תוצאות שיא ברבעון השלישי, החזק ביותר בהיסטוריה שלה
- מיקרון טכנולוג'י הציגה רבעון שלישי פיסקלי חזק במיוחד עם שיאים חדשים בהכנסות, רווח ותזרים מזומנים, וצמיחה חדה בכל ארבע יחידות העסק המרכזיות, בעיקר בזכות ביקוש גבוה למוצרי זיכרון ל-AI והתרחבות מרווחים בכל הסגמנטים.
- החברה צופה רבעון רביעי שיא עם תחזית להכנסות של כ-50 מיליארד דולר, רווח מתואם של 30–32 דולר למניה ושיעור רווח גולמי של כ-86%, כאשר האנליסטים בוול סטריט מעניקים למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של כ-26% במחיר היעד הממוצע.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עלתה במסחר המאוחר לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי הפיסקלי. יצרנית השבבים הצליחה לעקוף את הציפיות הגבוהות מאוד של וול סטריט, בזכות ביקוש חזק למוצרי הזיכרון ל-AI שלה. למעשה, ההכנסות, הרווח והזרם הכספי הגיעו כולם לשיאים חדשים, והחברה פרסמה תחזית חזקה מהצפוי לרבעון הרביעי.
החברה הציגה רווח למניה (EPS) מתואם של 25.11 דולר, שעלה בקלות על תחזיות וול סטריט שעמדו על 20.83 דולר והיה גבוה משמעותית מהרווח של 1.91 דולר בלבד ברבעון המקביל בשנה שעברה. בנוסף, הכנסות של 41.46 מיליארד דולר עלו על ציפיות הקונצנזוס שעמדו על 35.85 מיליארד דולר. המכירות ברבעון עלו בצורה חדה לעומת 9.30 מיליארד דולר שדווחו שנה קודם לכן.
כל יחידות העסק מציגות חוזקה
כל ארבע יחידות הפעילות המרכזיות של מיקרון טכנולוג'י רשמו צמיחה חזקה משנה לשנה:
- הכנסות מתחום Cloud Memory עלו ב-306.6% ל-13.77 מיליארד דולר, עם שיעורי רווח תפעולי של 78%.
- הכנסות מתחום Core Data Center טיפסו ב-653.2% ל-11.52 מיליארד דולר, עם מרווחים מעל 80%.
- הכנסות מתחום Mobile and Client הגיעו ל-11.52 מיליארד דולר, עלייה של 253.9%, בסיוע ביקוש חזק ל-DRAM ול-NAND.
- הכנסות מתחום Automotive and Embedded גדלו ב-311.2% ל-4.63 מיליארד דולר, מה שמבטא את העלייה בצורכי הזיכרון במכוניות ובמערכות תעשייתיות.
המרווחים התרחבו בכל אחד מהסגמנטים, בהשפעת היצע מוגבל, מחירים גבוהים יותר ותמהיל חזק לעבר מוצרים מתקדמים כמו HBM ו-DDR5. כל ארבעת הסגמנטים מציגים חוזקה יציבה לאורך מספר רבעונים, כפי שניתן לראות בגרף למטה.
תחזית לרבעון הרביעי של 2026
מיקרון טכנולוג'י מספקת תחזית לעוד רבעון שיא ברבעון הרביעי הפיסקלי:
- הכנסות צפויות לעמוד על 50 מיליארד דולר +/- מיליארד דולר, הרבה מעל ההערכה שעמדה על 42.5 מיליארד דולר.
- מיקרון טכנולוג'י צופה רווח מתואם בטווח של 30.00 עד 32.00 דולר למניה, מה שמייצג פער חיובי משמעותי לעומת הערכת הקונצנזוס שעמדה על 24.80 דולר למניה.
- שיעור הרווח הגולמי צפוי לעמוד סביב 86%.
האם מניית מיקרון היא קנייה טובה?
לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י, על בסיס 24 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד למניית מיקרון הממוצע עומד על 1,296.80 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 25.67%. שווה לציין שההערכות האלה כנראה ישתנו בעקבות דוח הרווח שפורסם היום.
