ספייס אקס מושכת ביקוש של 89 מיליארד דולר להנפקת אג"ח ראשונה
- ספייס אקס מושכת ביקוש עצום של כ-89 מיליארד דולר להנפקת אג"ח ראשונה בדירוג השקעה, המיועדת לגיוס של 20–25 מיליארד דולר למחזור חוב והוצאות תפעוליות, תוך שיפור תנאי התמחור בזכות הביקוש הגבוה.
- אנליסטי וול סטריט מעניקים למניית SPCX דירוג קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 222.20 דולר למניה המשקף פוטנציאל אפסי של 35.2% כלפי מעלה.
ספייס אקס (SPCX) reportedly משכה ביקוש של כ-89 מיליארד דולר מצד משקיעים עבור הנפקת האג"ח הראשונה שלה בארה"ב, ובכך צפויה לבצע אחת מעסקאות החוב בדירוג השקעה הגדולות ביותר השנה. לפי בלומברג, חברת הרקטות, הלוויינים והבינה המלאכותית של אלון מאסק מתכננת לגייס בין 20 ל-25 מיליארד דולר דרך הנפקת אג"ח המפוצלת לחמישה חלקים, שצפויה לתומחר ביום שלישי. גם בקצה התחתון של הטווח הזה, הביקוש גדול ביותר פי ארבעה מגודל העסקה המתוכנן. זה מרמז שמשקיעי חוב עדיין מגלים עניין רב בספייס אקס, גם אחרי ההנפקה הענקית של החברה בשוק הציבורי.
הביקוש החזק נראה גם כמסייע לספייס אקס להשיג תמחור טוב יותר על החוב. לפי הדיווחים, התשואה המבוקשת על איגרת החוב הארוכה ביותר, שמועד הפירעון שלה ב-2056, הצטמצמה בכ-0.25 נקודות אחוז, לרמה של 1.75 נקודות אחוז מעל אג"ח ממשלת ארה"ב (Treasuries). הכספים שיגויסו צפויים לשמש למחזור הלוואת גישור זמנית ולמימון הוצאות תפעוליות אחרות. את העסקה מנהלות בנק אוף אמריקה (BAC), סיטיגרופ (C), גולדמן זאקס (GS), ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM), ומורגן סטנלי (MS).
הנפקת האג"ח בולטת משום שמשקיעי חוב בדירוג השקעה נחשבים בדרך כלל שמרניים יותר ממשקיעי מניות, ובכל זאת הם מפגינים ביקוש חזק לספייס אקס. בפשטות, נראה שהם מוכנים להמר שמאסק יצליח לבצע את התוכניות ארוכות הטווח של החברה בתחום הרקטות, הלוויינים והבינה המלאכותית, גם בתקופה שבה צפוי שספייס אקס תשרוף מזומנים משמעותיים בשנים הקרובות.
האם מניית SPCX היא קנייה טובה?
מבט אל וול סטריט מראה כי האנליסטים מעניקים למניית SPCX דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על שלוש המלצות קנייה, שתי המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בתרשים שלמטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית SPCX עומד על 222.20 דולר למניה, ומשקף פוטנציאל אפסי של 35.2%.
