מניית נייק (NKE) יורדת כשהאנליסט מצביע על 'חדשנות שלא מזיזה את המחט'
- Evercore ISI הורידה את הדירוג של מניית נייק מקנייה להחזק והפחיתה את מחיר היעד ל-46 דולר, תוך ציון מחסור בחדשנות משמעותית, סיכון להורדות תחזית נוספות, קיצוץ הזמנות מצד קמעונאים ושיבושים בשרשרת האספקה.
- למרות החששות והצפי לירידה במכירות וברווח למניה ברבעון הקרוב, מניית נייק עדיין מדורגת בוול סטריט בקונצנזוס של קנייה מתונה, עם 10 המלצות קנייה, 15 החזק ומחיר יעד ממוצע המצביע על אפסייד של כ-33%.
המניה של נייק (NKE) ירדה מעט ביום שלישי בבוקר, לאחר ש־Evercore ISI הפכה לשלילית כלפי יצרנית נעלי הספורט והלבשת הספורט הוותיקה. החברה ציינה שהיא רואה "מעט מאוד חדשנות שמזיזה את המחט" בצנרת המוצרים של נייק עד 2027. חברת המחקר הורידה את דירוג מניית NKE מהמלצת קנייה להחזק.
אנליסט Evercore ISI מייקל בינטי נתן את הדירוג והוריד את מחיר היעד שלו לנייק מ־57 דולר ל־46 דולר. מחיר היעד החדש מרמז על אפסייד של כ־7% בלבד. ההורדה מגיעה בערך שבוע לפני שנייק תפרסם את דוחות הרבעון הרביעי לשנת הכספים 2026.
בינטי הוא אנליסט בעל ארבעה כוכבים, המדורג בחלק העליון של כ־15% מתוך יותר מ־12,000 האנליסטים בוול סטריט שעוקב אחריהם TipRanks. הוא יכול להתגאות בשיעור הצלחה של 54% ובתוחלת תשואה ממוצעת של 5.70%.
למה Evercore נשארת זהירה לגבי מניית נייק
בינטי ציין שהוא רואה סיכון שנייק שוב תוריד את תחזיות הקונצנזוס לטווח הקצר ביום האנליסטים לסתיו 2026. זאת כדי לעזור לה להימנע מהאפשרות של "תרחיש גרוע בהרבה", שבו תצטרך להוריד את התחזית שלה לשנת הכספים המלאה 2027.
האנליסט ציין כי למרות שנייק נמצאת בערך שנתיים בתוך מאמצי ההיפוך שלה, בדיקות הענף של חברת המחקר עדיין מראות שקמעונאים מצמצמים את ההזמנות שלהם למוצרי החברה. החוקר הצביע גם על שיבושים בשרשרת האספקה, שעשויים להשפיע על היכולת של נייק לספק את מוצריה לפני שהטורניר העולמי יסתיים.
האם האסטרטגיה של נייק לזכות מחדש בשותפי הקמעונאות שלה תתהפך עליה?
בינתיים, בינטי ציין שהאסטרטגיה של נייק לזכות מחדש בשותפי הקמעונאות שלה, באמצעות מתן גמישות רבה יותר בהחזרות ובביטולים, עשויה ליצור בעיות עבור חברת הנעליים.
"הבעיה היא שחלק מהקמעונאים מנצלים את הגמישות הזו ברמה שקרובה או גבוהה מהרמות המקסימליות שנלקחו בחשבון, ומשאירים את נייק עם כמות החזרות וביטולים דומה או גבוהה יותר מזו שלדעתנו המותג ציפה לה בעדכון התחזית האחרון", הסביר בינטי.
לדוחות רבעון שני 2026 בשבוע הבא, אנליסטים מצפים שמכירות נייק יירדו ביותר מ־2% לעומת שנה שעברה לרמה של 11.12 מיליארד דולר. הם גם צופים ירידה ברווח למניה, שיגיע ל־0.14 דולר, ירידה של כ־14% לעומת הרבעון המקביל.
האם מניית NIKE היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט, המניות של נייק ממשיכות לשאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה.
זה מתחלק ל־10 המלצות קנייה ו־15 המלצות החזק שניתנו על ידי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. עם זאת, מחיר היעד הממוצע של NKE שעומד על 57.19 דולר, מרמז על אפסייד של כ־33% קדימה.
