VOO לעומת SPY — איזה תעודת סל על S&P 500 כדאי לקנות עכשיו?
- VOO ו-SPY מספקות חשיפה דומה למדד S&P 500 ומדורגות כקנייה חזקה לפי TipRanks, אך VOO מציעה יחס הוצאות נמוך משמעותית (0.03% לעומת 0.09%), מה שהופך אותה לאטרקטיבית יותר למשקיעים לטווח ארוך, בעוד SPY נהנית מנזילות גבוהה בהרבה המתאימה לסוחרים פעילים ומוסדיים.
- לשתי התעודות אותם חמש אחזקות מובילות במגזר הטכנולוגיה (אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל), אך VOO מחזיקה 507 מניות עם 1.02 טריליון דולר בנכסים ועשר האחזקות הגדולות שלה מהוות 39.15% מהנכסים, בעוד SPY מחזיקה 505 מניות עם 752.67 מיליארד דולר ועשר האחזקות הגדולות מהוות 37.17%, מה שמדגיש ריכוזיות מעט גבוהה יותר ב-VOO.
משקיעים שרוצים גישה פשוטה וזולה לשוק המניות האמריקאי בוחרים לעיתים קרובות בתעודות סל על מדד S&P 500. שניים מהפתרונות הפופולריים ביותר הם תעודת הסל וואנגרד S&P 500 (VOO) ותעודת הסל SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). באמצעות כלי ההשוואה לתעודות סל של TipRanks, השווינו בין VOO לבין SPY כדי למצוא את תעודת הסל המתאימה ביותר למשקיעים.
VOO או SPY — איזו תעודת סל עדיפה?
ל-VOO יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.03%, בעוד SPY גובה 0.09%. זה אומר שהחזקת VOO זולה בערך פי שלושה. לאורך זמן, דמי ניהול נמוכים יותר יכולים להצטבר ולהפוך את VOO לאטרקטיבית יותר למשקיעים לטווח ארוך. עם זאת, SPY בולטת בנזילות שלה. יש לה מחזור מסחר יומי גבוה מאוד, מה שהופך אותה לפופולרית בקרב סוחרים ומוסדות שפועלים בתדירות גבוהה. מחזור המסחר הממוצע לשלושה חודשים של SPY הוא 61.63 מיליון יחידות, לעומת 8.63 מיליון יחידות ב-VOO.
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי תעודות סל ב-TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על המניות שמוחזקות בתעודות, גם VOO וגם SPY מדורגות כקנייה חזקה (קנייה חזקה). מחיר היעד הממוצע של VOO, העומד על 829.17 דולר, משקף אפסייד של כ-21%. במקביל, מחיר היעד הממוצע של SPY, העומד על 891.62 דולר, משקף אפסייד דומה של כ-20%.
VOO ו-SPY — אחזקות מרכזיות
תעודת הסל וואנגרד S&P 500 היא בחירה נפוצה עבור משקיעים שמחפשים חשיפה ישירה לחברות האמריקאיות הגדולות. מבחינת אחזקות, התעודה מוטה במידה רבה לכיוון מגזר הטכנולוגיה. VOO מחזיקה 507 מניות עם נכסים מנוהלים בסך 1.02 טריליון דולר. עשר האחזקות הגדולות ביותר של התעודה מהוות 39.15% מסך הנכסים. המשמעות היא שחלק גדול יותר מהביצועים של VOO תלוי במספר קטן של מניות ענק (mega-cap).
חמש האחזקות הגדולות ביותר של VOO הן אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ו-Alphabet (גוגל).
האחזקות המרכזיות של SPY — אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון ו-גוגל — זהות לאלה של VOO. עם זאת, ההבדל המרכזי הוא בגודל ובהיקף הפיזור. נכון לעכשיו, SPY מחזיקה 505 מניות ומנהלת כ-752.67 מיליארד דולר בנכסים. עשר האחזקות הגדולות ביותר של SPY מהוות 37.17% מסך הנכסים של התעודה.
