"קשה להתעלם", אומר משקיע מוביל כשהמניה של פלאנטיר מתקרבת לנקודת מפנה
- Oakoff Investments רואה בירידה האחרונה במניית פלאנטיר הזדמנות, ומדגיש שלושה מנועי צמיחה עיקריים: שיתוף פעולה אסטרטגי עם אנבידיה בתשתיות AI ריבוניות, המסגרת האונטולוגית של החברה שמפחיתה "הזיות" ב-AI, והרחבת ארכיטקטורת AIOS לניהול עומסי עבודה מעבר ל-GPU בענן.
- לדברי Oakoff, התמחור של פלנטיר תואם כעת את שיעורי הצמיחה העתידיים והוא ממשיך להמליץ על קנייה, בעוד שוול סטריט מעניקה למניה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 185.35 דולר, שמשקף אפסייד של כ-55%.
פלאנטיר (פלנטיר) סיפורה המדהים של צמיחת המניה ספג לאחרונה מכה. מניות חברת הביג דאטה וה-AI ירדו עד כה השנה ב-28%, כאשר שילוב של תמחור עשיר מאוד ושליליות כלפי מניות תוכנה פגע בסנטימנט המשקיעים.
עם זאת, לא כולם רואים בירידה האחרונה סיבה לדאגה. משקיע מוביל, הידוע בשם הבדוי Oakoff Investments ומדורג בין 3% המשקיעים המובילים ב-TipRanks, חושב שנפתחת כאן הזדמנות.
"הפסימיות הולכת וגוברת, אבל אני נעשה יותר ויותר נרגש לגבי מה שמגיע הלאה מבחינת הצמיחה בצד ההכנסות של פלאנטיר, כי אני רואה כמה מנועי צמיחה שיכולים לתרום הרבה קדימה", אמר Oakoff.
ראשית, פלאנטיר עובדת עם אנבידיה לפיתוח Sovereign AI Operating System Reference Architecture, שמטרתו לסייע ל"תעשיות ולמדינות להפוך נתונים לאינטליגנציה במהירות, ביעילות ובאמינות", לפי ההודעה לעיתונות. השוק, אומר Oakoff, "ממעיט בהשפעה" של שותפות זו, בזמן שממשלות כבר בונות במהירות מרכזי נתוני AI ריבוניים, מה שמייצר ביקוש משמעותי.
הפלטפורמה של פלאנטיר פועלת ישירות מעל שכבת ה-GPU של אנבידיה, מה שאומר שהשקעות תשתית עתידיות אמורות "לזרום באופן טבעי" דרך שכבת המוצרים של פלאנטיר, ולייצר תזרים חוזר של הכנסות מתוכנת AIP.
שנית, המשקיע המדורג 5 כוכבים אומר שחשוב לא להתעלם מהמסגרת האונטולוגית של פלאנטיר, שנועדה להפחית "הזיות" (hallucinations) בזמן ביצוע משימות AI. ככל שעלות החישוב (inference) של מודלים גדולים לשפה ממשיכה לרדת ואימוץ AI סוכן (agentic AI) גדל, ארגונים רבים מתחילים לפרוס סוכני AI על פני תהליכי העבודה שלהם. זה יכול להחריף את בעיית ההזיות. הפתרונות של פלאנטיר מטפלים בבעיה זו, מה שמרמז בעיני Oakoff שהביקוש ליכולות האונטולוגיה של פלאנטיר יכול לגדול ככל שארגונים ייתקלו במגבלות האלו.
שלישית, Oakoff מפנה את תשומת הלב לנקודה שנדונה פחות – הארכיטקטורה של AIOS של פלאנטיר מורחבת כך שתנהל (orchestrate) עומסי עבודה מעבר ל-GPU בענן, וזה מהווה את "הצעת הערך המרכזית של החברה".
בסך הכול, Oakoff חושב שהשוק ממעיט בהערכת העמידות ארוכת הטווח של החפיר האונטולוגי של פלאנטיר, כפי שניתן לראות בעדכוני תחזיות הצמיחה בהכנסות לאחר 2030.
"למרות שהנרטיב הזה הולך ונבנה לאחרונה, אני חושב שהתמחור של פלנטיר כעת מיושר באופן מושלם עם שיעורי הצמיחה העתידיים, ובעוד שמחיר המניה עדיין נראה יקר, היא אטרקטיבית מתמיד עבור משקיע לטווח ארוך", סיכם המשקיע.
בהתאם לכך, Oakoff נשאר חיובי על פלנטיר ונותן למניה דירוג קנייה. (כדי לצפות ברקורד של Oakoff Investments, לחצו כאן)
וול סטריט לא רחוקה מאחור. המניה נהנית כיום מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 21 חוות דעת אנליסטים הכוללות 13 המלצות קנייה, 6 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע עומד על 185.35 דולר, מה שמרמז שהאנליסטים רואים אפסייד של 55% מרמת המחיר הנוכחית. (ראו פלנטיר stock forecast)
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.