חדשות מיזוגים ורכישות (M&A): מניית ארקוסה (ACA) מזנקת לאחר רכישה ב-8.5 מיליארד דולר במזומן על ידי CRH הרעבה לדאטה סנטרים
- CRH רוכשת את ארקוסה בעסקת מזומן מלאה בהיקף 8.5 מיליארד דולר (150 דולר למניה), עם פרמיה של 10.4%, כדי לחזק את מעמדה בשוק האגרגטים והתשתיות בארה"ב ולנצל את הצמיחה במודרניזציית רשת החשמל ובבניית מרכזי נתונים.
- CRH צופה סינרגיות חיסכון בעלויות של 175 מיליון דולר עד השנה השלישית והרחבת רווחים בשנה הראשונה לאחר השלמת העסקה, בעוד של-ACA דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ב-TipRanks ומחיר יעד קונצנזואלי של 141.67 דולר.
מניות חברת התשתיות ארקוסה (ACA) התחזקו היום לאחר שנרכשה על ידי חברת חומרי הבנייה האירית CRH בעסקת מזומן מלאה בהיקף של 8.5 מיליארד דולר. הקבוצה האירית רוצה להגדיל את החשיפה שלה לאזורי צמיחה בתשתיות בארה"ב, כמו מרכזי נתונים (Data Centers) עבור בינה מלאכותית (AI).
עסקת פרמיה במזומן מלא
CRH הודיעה כי חתמה על הסכם לרכישת 100% מארקוסה בעסקה של 150 דולר למניה, בכפוף לאישור בעלי המניות והרגולטורים. זה מייצג פרמיה של 10.4% על מחיר הסגירה שלה ביום חמישי.
ארקוסה, שמרכזה בדאלאס, טקסס, היא ספקית של חומרי תשתית, מוצרים ופתרונות הקשורים לתשתיות. יחידת מוצרי הבנייה שלה היא פלטפורמת אגרגטים מובילה בארה"ב, עם 109 מחצבות וחצרות, תשעה מפעלי אספלט, 19 טרמינלים וכ-35 מיליון טון (mt) של משלוחי אגרגטים לשנת 2025.
תחום המבנים המתוכננים (Engineered Structures) של ארקוסה הוא אחד משלושת היצרנים המובילים של מוצרי תשתית קריטיים בשוק ההולך וגדל של העברת אנרגיה, הנתמך על ידי מגה-טרנדים לטווח ארוך בתחומים של מודרניזציית רשת החשמל, חשמול ובניית מרכזי נתונים.
CRH אמרה כי החברה היא "משלימה מאוד" ותחזק את מעמדה כמובילה בתחום האגרגטים בארה"ב. העסקה תוסיף מחצבות, חצרות ומפעלי אספלט, וכן מוצרי תשתית המשמשים במודרניזציה של הרשת ובבניית מרכזי נתונים.
הזדמנויות צמיחה עצומות
ג׳ים מינטרן, מנכ"ל CRH, אמר: "הרכישה האסטרטגית הזו מחזקת את מעמדנו כשחקן התשתיות מספר 1 בצפון אמריקה ומקדמת את האסטרטגיה שלנו לבנות פורטפוליו מחובר ומוביל בתחום האגרגטים. ככל שהביקוש לפתרונות תשתיות אנרגיה ושירותים ציבוריים בארה"ב מתגבר, העסקה הזו מציבה את CRH בחזית הזדמנות צמיחה עצומה ומדגימה את המחויבות המתמשכת שלנו לבניית פוזיציות מובילות בשוק באמצעות הקצאת הון ממושמעת."
אנטוניו קרילו, נשיא ומנכ"ל ארקוסה, אמר: "העסקה הזו היא הוכחה חזקה לעבודה שעשינו בשנים האחרונות כדי לצמוח בשווקים אטרקטיביים, לפשט את הפורטפוליו שלנו, להפחית מחזוריות ולבנות עסק עמיד יותר, ממוקד מוצרי בנייה ומבנים מתוכננים (Engineered Structures)."
CRH אמרה כי היא מצפה לסינרגיות חיסכון בעלויות בקצב ריצה (run-rate) של 175 מיליון דולר עד השנה השלישית, וכי העסקה תהיה מרחיבת רווחים במהלך 12 החודשים הראשונים לאחר השלמתה. ההסכם צפוי להיסגר ברבעון הראשון של 2027.
האם ACA היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, ל-ACA דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 3 המלצות קנייה. מחיר היעד הגבוה ביותר שלה הוא 150 דולר. מחיר היעד הקונצנזואלי של מניית ACA עומד על 141.67 דולר, מה שמצביע על downside של 2.47%.
