UBS צופה יתרון קוונטי עד 2039, ומציבה את IONQ, QBTS, RGTI ו‑QUBT במרכז הבמה
- UBS Group צופה השגת יתרון קוונטי סביב 2039, מה שמחזק את תשומת הלב למניות מחשוב קוונטי כמו IonQ, QBTS, RGTI ו‑QUBT, וכן לתאגידי טכנולוגיה גדולים כמו IBM, Alphabet, מיקרוסופט, אמזון ו‑Nvidia, עם פוטנציאל משמעותי בתחומי ה‑AI, גילוי תרופות וחישוב עתיר ביצועים.
- המאמר מדגיש שני כיווני השקעה עיקריים: שימוש במחשוב קוונטי להגברת יעילות גילוי תרופות ופתרון בעיות חישוב מורכבות, לצד תחום ההגנה בסייבר, שבו פיתוח הצפנה עמידה לקוונטי עשוי להפוך לשוק גדול עוד לפני השגת יתרון קוונטי מלא, תוך הדגשת סיכון התמחור במניות קוונטיות המסתמכות על הבטחות יותר מאשר על הכנסות בפועל.
מניות מחשוב קוונטי הפכו לאחת מפוזיציות העתיד התנודתיות יותר בשוק, ו‑UBS Group (UBS) הוסיפה כעת לוח זמנים ארוך טווח למשקיעים לשקול. הבנק צופה ש"יתרון קוונטי" – הנקודה שבה מחשבים קוונטיים יצליחו לבצע משימות משמעותיות טוב יותר מסופר-מחשבים קלאסיים – יכול להופיע סביב 2039.
זה לא קטליזטור מיידי. מצד שני, זה גם כבר לא חלום רחוק. מנקודת מבט של השוק, התחזית של UBS נותנת תאריך משוער לטכנולוגיה שיכולה לשנות חלקים מעולמות ה‑AI, גילוי תרופות, סייבר וחישוב עתיר ביצועים.
שמות ה"פיור פליי" המרכזיים הקשורים לנושא כוללים את IonQ Inc. ($IONQ), D-Wave Quantum Inc. (QBTS), Rigetti Computing Inc. (RGTI), ו‑Quantum Computing Inc. (QUBT).
חברות טכנולוגיה גדולות יותר הן גם חלק מהסיפור. International Business Machines Corporation (IBM) היא אחת השחקניות הבולטות ביותר במחקר קוונטי. Alphabet Inc. (גוגל) מחזיקה גם היא שאיפות קוונטיות משמעותיות דרך גוגל Quantum AI. מיקרוסופט Corporation (מיקרוסופט) מקדמת מחשוב קוונטי דרך Azure Quantum, בעוד אמזון (אמזון) מציעה גישה למחשוב קוונטי דרך אמזון Web Services. אנבידיה Corporation (אנבידיה) היא שם רלוונטי נוסף, משום שמערכות קוונטיות צפויות לעבוד לצד מערכות AI קלאסיות וחישוב מואץ ולא להחליף אותן.
מחשוב קוונטי יכול לתת דחיפה נוספת ל‑AI בגילוי תרופות
המקרה המסחרי הברור ביותר בסיפור של UBS הוא ביופארמה. כבר היום משתמשים ב‑AI כדי להאיץ גילוי תרופות, אבל מחשוב קוונטי יכול לקחת את זה צעד קדימה על ידי אפשרות לדמות מולקולות ותגובות כימיות שהן מורכבות מדי עבור המערכות של היום.
אטושי סקי, אנליסט פרמצבטיקה של UBS Japan, רואה עולם שבו מועמדי תרופות בשלב הפרה-קליני ניתן יהיה לזהות בתוך 12–18 חודשים בעלות של 3–5 מיליון דולר. זאת בהשוואה לתהליך המסורתי, שלוקח 4–5 שנים ועולה יותר מ‑100 מיליון דולר.
אלכס זבורונקוב, מייסד ומנכ"ל Insilico Medicine, השווה את השלב הנוכחי של המחשוב הקוונטי למצב שבו עמד ה‑AI הגנרטיבי לפני כעשור. "נכון לעכשיו, המחשוב הקוונטי נמצא במצב מאוד דומה לזה שבו היה ה‑AI הגנרטיבי ב‑2014, כאשר הראינו שאפשר להשתמש ברשתות גנרטיביות מתחרה לעיצוב מולקולות קטנות", אמר בכנס ההשקעות האסייתי.
הדברים האלה מעידים שהמחשוב הקוונטי עדיין בשלב מוקדם, אך השוק מתחיל לקשר אותו לבעיות עסקיות אמיתיות.
זווית הסייבר עשויה להגיע קודם
צד הסיכון של המחשוב הקוונטי עשוי להיות השקיעתי לא פחות מהצד החיובי. מחשבים קוונטיים בעלי עוצמה יכולים בסופו של דבר לשבור את סטנדרטי ההצפנה של היום, ולכן חברות וממשלות כבר מתכוננות לעידן של קריפטוגרפיה פוסט-קוונטית.
אנדרו גרוטו, מנהל תוכנית הגיאופוליטיקה, טכנולוגיה וממשל של סטנפורד, הזהיר ש"נתונים פגיעים לאיסוף וככל הנראה לפענוח מאוחר יותר". במילים פשוטות, תוקפים יכולים לגנוב היום נתונים מוצפנים ולהמתין לכלי קוונטי טוב יותר בעתיד שיאפשר לפרוץ אותם.
זה נותן לתמה הקוונטית שתי זוויות נפרדות עבור משקיעים פוטנציאליים. הראשונה היא כוח חישוב, שבה שמות כמו IonQ, D-Wave, Rigetti, Quantum Computing Inc., IBM, Alphabet, מיקרוסופט, אמזון ו‑Nvidia מנסים לבנות או לתמוך בשכבת המחשוב הבאה. השנייה היא הגנה, שבה סייבר עמיד לקוונטי יכול להפוך לקטגוריית הוצאה משמעותית עוד לפני שיגיע יתרון קוונטי מלא.
עם זאת, הסיכון המרכזי הוא תמחור. מניות קוונטיות רבות עדיין נסחרות יותר על בסיס מפת דרכים והבטחות מאשר על בסיס הכנסות בפועל, והדרך לאימוץ מסחרי יכולה להיות לא אחידה. התחזית של UBS ל‑2039 לא מסירה את הסיכון הזה. היא כן נותנת למשקיעים מסגרת ברורה יותר ללוח זמנים אפשרי. השאלה היא איזו חברה תחזיק מעמד כדי לקצור את הפירות כשיתרון קוונטי יגיע.
השתמשנו ב‑כלי ההשוואה של TipRanks כדי ליישר שורה של כל מניות הקוונטום שהוזכרו בכתבה. זהו כלי מצוין עבור משקיעים שרוצים לקבל מבט מעמיק יותר על כל מניה ועל סקטור הקוונטום הרחב יותר.
