מיקרון, STX, WDC, SNDK: למה מניות הזיכרון והאחסון עולות במסחר המוקדם היום, 22/6/26?
- מניות הזיכרון והאחסון, בהן מיקרון טכנולוג'י, Western Digital, Seagate ו-SanDisk, עלו במסחר המוקדם בעקבות תחזית חיובית של ברנשטיין, שמדגישה מחסור חמור מהצפוי ב-DRAM, מחירים חזקים הצפויים להימשך עד רוב 2027 ותחזיות רווח ל-2027 הגבוהות משמעותית מקונצנזוס האנליסטים.
- Western Digital ו-SanDisk מצויות בתהליך הפרדה תאגידית דרך עסקת החלפת מניות, בעוד שדוח הרבעון השלישי של מיקרון טכנולוג'י ב-24 ביוני, עם ציפייה לקפיצה חדה ברווח ובהכנסות, עשוי לשמש כזרז המרכזי הבא לסקטור הזיכרון והאחסון.
מניות הזיכרון והאחסון עלו במסחר המוקדם ביום שני. מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), Western Digital (WDC), Seagate Technology (STX) ו-SanDisk (SNDK) כולן עלו ביותר מ-3%, כאשר WDC הובילה את הקבוצה עם עלייה של יותר מ-5%. סנטימנט המשקיעים השתפר לאחר ש-האנליסט מארק לי מברנשטיין אימץ גישה חיובית יותר כלפי סקטור הזיכרון, כשציין מחסור ב-DRAM שהוא עמוק יותר מהצפוי ועליות מחירים חזקות שצפויות להימשך לאורך רוב 2027.
לי העלה את מחיר היעד שלו למיקרון טכנולוג'י ל-1,300 דולר מ-510 דולר וגם העלה את התחזיות למיקרון טכנולוג'י, Samsung (SSNLF) ול-SK Hynix (HXSCL). האנליסט אמר ש"מחסור ה-DRAM" הנוכחי חמור יותר ממה שצפו קודם לכן, והוא מצפה שמחירי הזיכרון יישארו חזקים לאורך רוב 2027. בברנשטיין אמרו גם שתחזיות רווחי FY27 לשלושת יצרניות הזיכרון גבוהות כעת ב-25% עד 38% מעל הקונצנזוס, בין היתר בזכות מחירים חזקים יותר של DRAM ושל HBM.
Western Digital עשויה ליהנות גם מדחיפה נוספת בעקבות חדשות ספציפיות לחברה. המשקיעים עוקבים אחרי הסגירה ב-22 ביוני של עסקת החלפת המניות של SanDisk של החברה. לאחר השלמת העסקה, Western Digital תהפוך לחברת אחסון טהורה (pure-play), בעוד ש-SanDisk תפעל כעסק נפרד של זיכרון פלאש. ההפרדה יכולה לעזור למשקיעים לתמחר טוב יותר כל אחת מהחברות בפני עצמה, ולהוסיף לסנטימנט החיובי בסקטור הזיכרון והאחסון.
מה צפוי למשקיעים בהמשך?
דוח הרבעון השלישי לשנת הכספים 2026 של מיקרון טכנולוג'י ב-24 ביוני יכול להיות הזרז המשמעותי הבא עבור הסקטור. וול סטריט מצפה ש-מיקרון טכנולוג'י תדווח על רווח למניה (EPS) של 20.57 דולר, קפיצה חדה לעומת 1.91 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לזנק ביותר מ-282% ל-35.56 מיליארד דולר.
המשקיעים יעקבו אחרי עדכונים לגבי מחירי הזיכרון, הביקוש ל-HBM והמגמות בייצור. תחזית הנהלת החברה יכולה להבהיר אם מגמות המחירים החזקות יכולות להימשך, ולספק תמונה ברורה יותר על שוק הזיכרון עד 2027.
