4 מניות נפט שהאנליסטים שדרגו לקנייה כאשר מחירי הנפט יורדים
- מחירי הנפט ירדו בעקבות התקדמות בשיחות השלום בין ארה"ב לאיראן ופתיחת מיצר הורמוז, אך אנליסטים סבורים שהירידות במניות יצרו הזדמנויות קנייה אטרקטיביות, במיוחד על רקע ציפיות שהנפט יישאר בטווח של 70–80 דולר לחבית בטווח הבינוני.
- ארבע מניות נפט – אקסון מובייל (XOM), ConocoPhillips (COP), Diamondback Energy (FANG) ו-Matador Resources (MTDR) – קיבלו שדרוג להמלצת קנייה בזכות הערכות שווי אטרקטיביות, תזרימי מזומנים חזקים ותשואות דיבידנד, לצד ציפייה שסיכונים גיאופוליטיים ומלאים נמוכים ימשיכו לתמוך במחירי הנפט.
מחירי הנפט יורדים על רקע התקדמות בשיחות השלום בין ארה"ב לאיראן ופתיחה מחדש של מיצר הורמוז. בדרך כלל, מחירי נפט נמוכים לוחצים את מניות האנרגיה למטה, אבל אנליסטים סבורים שהירידות האחרונות במחירי המניות יצרו הזדמנויות קנייה אטרקטיביות במספר חברות נפט.
חוזי הנפט ברנט ירדו ביום שני לאחר שהמתווכות קטאר ופקיסטן אמרו שגורמים אמריקאים ואיראנים הסכימו לפעול להשגת הסכם סופי בתוך 60 יום. נכון למועד כתיבת שורות אלו, נפט ברנט (CM:BZ) ירד ב-1.05% למחיר של 79.87 דולר לחבית, בעוד שנפט WTI (CM:CL) ירד ב-0.86% ל-76.39 דולר.
להלן 4 מניות נפט שזכו להעדפת האנליסטים על רקע הרגיעה הגיאופוליטית. כל מניה מציעה גם תשואת דיבידנד נאה, מה שהופך אותן לאפשרויות השקעה מעניינות.
אקסון מובייל (XOM) – לאחרונה, אנליסטית Bank of America Securities ג'ין אן סליסבורי שדרגה את המניה מהמלצת החזק להמלצת קנייה, עם מחיר יעד של 154 דולר (פוטנציאל אפסייד של 11.8%). היא ציינה שהירידה האחרונה במחיר המניה הפכה אותה לאטרקטיבית גם אם הסכם שלום בין ארה"ב לאיראן יוריד את מחירי הנפט.
סליסבורי הדגישה כי חידוש הפקת הנפט במזרח התיכון עשוי להוסיף כ-3.3 מיליארד דולר לתזרים המזומנים החופשי השנתי, בעוד שהזדמנויות בגיאנה, קטאר ומדינות נוספות במפרץ יכולות לתמוך בצמיחה עתידית. היא גם צופה ביקוש חזק לנפט וגידול ברזרבות האסטרטגיות, שיסייעו לשמור את מחיר נפט ברנט מעל 70 דולר לחבית בטווח הבינוני.
ConocoPhillips (COP) – אנליסט Roth MKM לאו מריאני שדרג את מניותיהן של שבע חברות חיפוש והפקת נפט מגישת החזק להמלצת קנייה, ובכללן ConocoPhillips (COP). בנוסף, הוא העלה את מחיר היעד של COP מ-124 דולר ל-130 דולר, מה שמשקף פוטנציאל אפסייד של 20.7%.
מריאני סבור כי מחירי הנפט נמצאים קרוב לתחתית בטווח הקצר. הוא גם מאמין שהאי-ודאות המתמשכת סביב המו"מ בין ארה"ב לאיראן יכולה להמשיך לתמוך במחירי הנפט. לדבריו, הנזק לתשתיות הנפט מוגבל, והפקה צפויה להתאושש במהירות, כך שחששות ההיצע יירגעו. יחד עם זאת, מלאים גלובליים נמוכים וסיכונים גיאופוליטיים מתמשכים צפויים להמשיך לתמוך במחירי הנפט. ההערכה היא שנפט WTI ייסחר בין 70 ל-80 דולר לחבית במחצית השנייה של 2026 וסביב 70 דולר לחבית בשנת 2027.
Diamondback Energy (FANG) – מריאני שדרג גם את FANG להמלצת קנייה, תוך שהוא מעלה את מחיר היעד שלו מ-205 דולר ל-212 דולר (פוטנציאל אפסייד של 15.5%).
הוא ציין כי רבות ממניות החיפוש וההפקת נפט התמקדו בירידות של 15%–25% מהשיאים האחרונים שלהן, מה שהפך את המכפילים לאטרקטיביים יותר. בבית ההשקעות מצפים שמחירי הנפט יישארו סביב 75 דולר לחבית, וסבורים שהחששות לגבי שיבושים בהיצע מהמזרח התיכון וסיכוני השיט במצר הורמוז כבר מגולמים במחירי המניות.
Matador Resources (MTDR) – מניית MTDR קיבלה אף היא שדרוג להמלצת קנייה ממריאני, בעוד שהוא שמר על מחיר היעד שלו ברמה של 65 דולר (פוטנציאל אפסייד של 31.1%).
הוא מצפה שהעניין של המשקיעים במניות נפט יישאר חזק יותר מאשר לפני תחילת העימות בין ארה"ב לאיראן. לדבריו, הירידות האחרונות במניות חברות הפקת נפט וגז עשויות למשוך משקיעים לטווח ארוך, שכן תחום האנרגיה נתפס יותר ויותר כחלק חשוב מתיקי ההשקעות ולא כסקטור שניתן להתעלם ממנו.
מחשבות מסכמות
למרות מחירי הנפט הנמוכים, אנליסטים רואים ערך במספר מניות אנרגיה נבחרות. הערכות שווי אטרקטיביות, דיבידנדים בריאים והציפייה שמחירי הנפט יישארו מעל הממוצעים ההיסטוריים תומכים בתפיסה חיובית (Bullish) לגבי המניות ששודרגו.