האם גוגל מהווה איום על מניית זילו (Z)? האנליסטים חלוקים בדעתם
- סיטיגרופ נשארת חיובית לגבי זילו, מעניקה למניה דירוג קנייה ומחיר יעד גבוה, וטוענת שרוב התנועה לאתר מגיעה ישירות ולכן השקת שירות נדל"ן חדש של גוגל לא צפויה לפגוע מהותית בחברה.
- ב-Keefe Bruyette נוקטים גישה זהירה יותר ורואים בזילו את החברה החשופה ביותר לתחרות מצד גוגל, אך למרות זאת קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט למניית Z נשאר קנייה מתונה, עם פוטנציאל עלייה דו-ספרתי גבוה במחיר היעד הממוצע.
בתחילת חודש זה, גוגל (גוגל) השיקה שירות פרסום נכסי נדל"ן בתוצאות החיפוש שלה ברחבי ארה"ב לאחר חודשים של ניסוי פיילוט. המהלך מראה על נכונותה של גוגל להתמודד עם שוק הנדל"ן המקוון, שבו זילו (Z) היא השחקנית הדומיננטית. ובכל זאת, האנליסטים עדיין חלוקים בדעתם לגבי ההשפעה האפשרית על הפלטפורמה הפופולרית.
למה בסיטיגרופ נשארים חיוביים על זילו
בעקבות המהלך, סיטיגרופ (C) חידש את דירוג ה-קנייה (קניה) שלו למניית Z וקבע מחיר יעד של 68 דולר. מחיר היעד שיקף פוטנציאל עלייה של כ-108% באותו זמן.
בבנק טענו שההתפתחות הזו יכולה ליצור "סיכון כותרות" — כלומר, פרסום שלילי עבור זילו — אבל הם לא צופים השפעה מהותית על החברה. הם ציינו ש-80% מהגולשים באתר של זילו מגיעים ישירות לאתר החברה, ולא דרך תוצאות החיפוש של גוגל.
בנוסף, בסיטיגרופ הדגישו שההצעה של זילו לפלטפורמה משולבת לרכישת בתים תמשיך למשוך תנועה לפלטפורמה של החברה. בבנק רואים את כניסתה של גוגל לתחום כמהלך דומה לזה של Homes.com, של Realtor.com מבית ניוז קורפ (NWS), ושל Redfin (RDFN).
המתחרה של זילו, CoStar Group (CSGP), מפעילה את Homes.com, שמתמקד בעזרה למוכרי בתים להתחבר לסוכני רישום נכסים. סוכנים אלה מייצגים את בעלי הנכסים. שתי הפלטפורמות האחרות גם הן מחברות בין קוני ומוכרי בתים לבין סוכני נדל"ן.
למה Keefe Bruyette נוקטת גישה זהירה
מנגד, האנליסט ראיין טומאסלו מבית ההשקעות Keefe Bruyette רואה בצעד של גוגל נסיגה עבור פורטלי נדל"ן. במיוחד, טומאסלו רואה בזילו את החברה החשופה ביותר.
האנליסט ציין שנראה שגוגל מעוניינת להרוויח מהמהלך על ידי חיבור בין קוני בתים לסוכני קונים. צעד כזה יכול לפגוע פחות ב-Homes.com של CoStar, שממוקד יותר בשירות סוכני רישום הנדל"ן. סוכנים אלה עובדים עם בעלי הבתים כדי למכור את הנכסים שלהם.
בנוסף, טומאסלו טען ש-CoStar Group ומתחרה נוספת, Rocket Companies (RKT), פועלות על פי מודל עסקי מגוון יותר מזה של זילו. כתוצאה מהגורמים האלה, טומאסלו נתן למניית Z דירוג תשואת שוק (החזק).
האם מניית זילו טובה להשקעה?
בכל וול סטריט, מניית זילו עדיין נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה) מצד האנליסטים. הדירוג מבוסס על שלוש המלצות קנייה וחמש המלצות החזק, שניתנו על ידי שמונה אנליסטים במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית Z, שעומד על 69.80 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של למעלה מ-117% בחודשים הקרובים.
