מטא וגוגל קוצרות זהב כאשר Jio Platforms מגישה הנפקת ענק היסטורית של 3.8 מיליארד דולר
- Jio Platforms מתכננת הנפקה ראשונית היסטורית בהיקף כ-3.8 מיליארד דולר במומבאי, שתעריך אותה בכ-131–137 מיליארד דולר, כאשר עיקר הכסף ישמש לפירעון חוב ולהשקעות בצמיחה בתחומי 5G, פס רחב, AI וענן.
- מטא וגוגל אלפאבית A, המחזיקות יחד נתח משמעותי ב-Jio מאז 2020, צפויות ליהנות מקפיצה של כ-280% בשווי השקעתן ולהישאר מושקעות במלוא ההחזקה, בעוד שתי המניות נהנות כיום מדירוג אנליסטים של "קנייה חזקה" ב-TipRanks.
Jio Platforms, זרוע הטכנולוגיה והתקשורת של Reliance Industries שבבעלות המיליארדר ההודי מוקש אמבאני, דיווחה כי הגישה בקשה לרישום למסחר בבורסה של מומבאי. החברה שואפת לגייס כ-3.8 מיליארד דולר, סכום שעשוי להפוך אותה להנפקה ראשונית לציבור (IPO) הגדולה ביותר בתולדות הודו. ההנפקה מהווה צעד משמעותי עבור Jio, שנהנית מתמיכת ענקיות הטכנולוגיה מסיליקון ואלי – גוגל אלפאבית A (גוגל) ו-מטא Platforms (מטא). שתי חברות הטכנולוגיה מחזיקות נתחי בעלות גדולים בחברת התקשורת ועתידות להיות המרוויחות הגדולות ביותר מעליית הערך הפוטנציאלית של Jio.
Jio Platforms מכוונת ל-IPO של 3.8 מיליארד דולר להרחבת הפעילות הדיגיטלית
לפי גורמים שמכירים את הפרטים, יעד ההנפקה של 3.8 מיליארד דולר מייצג כ-2.9% מההון לאחר ההנפקה, ומעריך את שווי חברת התקשורת בכ-131 מיליארד דולר. אם היעד יושג, העסקה תעקוף את ה-IPO של Hyundai Motor (HYMLF) בהודו, שעמד על 2.95 מיליארד דולר ב-2024, ותהפוך להופעת הבכורה הגדולה ביותר בתולדות שוק המניות במדינה.
כדי להדגיש את החשיבות, אמבאני כינה את ההנפקה "אבן הדרך החשובה ביותר ליצירת ערך השנה" באסיפת בעלי המניות השנתית של Reliance. במקביל, מרבית הכספים שיגויסו בהנפקה צפויים לשמש לפירעון חוב של כ-2.92 מיליארד דולר ב-Reliance Jio Infocomm, זרוע התקשורת של הקבוצה.
החברה ציינה כי פירעון החוב יפנה לה מרחב להשקעה בפרויקטי צמיחה. זה כולל הרחבת רשת ה-5G שלה, הגדלת פריסת שירותי הפס הרחב והרחבת תחומי ה-AI והענן.
בשנים האחרונות Jio Platforms התרחבה מעבר לתחום התקשורת אל תחומים כמו בינה מלאכותית (AI), שירותי ענן, רשתות לארגונים ופיתוח אפליקציות. זרוע התקשורת שלה היא כיום מפעילת הסלולר השנייה בגודלה בעולם לפי מספר מנויים במדינה אחת, אחרי China Mobile בלבד.
מטא וגוגל צפויות להיות המרוויחות הגדולות ביותר מה-IPO של Jio
Jio משכה אליה משקיעים גלובליים גדולים ב-2020, ביניהם מטא, גוגל אלפאבית A, Vista Equity Partners, General Atlantic, KKR & Co (KKR) ואחרים. כחלק מסבב גיוס זה, החברה מכרה כ-33% ממניותיה.
ההשקעות הונעו על ידי ציפיות לצמיחה מהירה בכלכלה הדיגיטלית של הודו. הן גם נתמכו בעלייה בשימוש בסמארטפונים, בעלויות אינטרנט נמוכות ובאוכלוסייה צעירה גדולה ופעילה יותר אונליין.
מבחינת שווי, טיוטת התשקיף להנפקה של Jio Platforms מייצגת רווח עתק בערך ההשקעה עבור מטא וגוגל אלפאבית A, שהשקיעו בחברת התקשורת ב-2020 וכבר נהנו מצמיחה של כ-280% על ההשקעות האלה.
חברת התקשורת מכוונת גם לשווי שוק ציבורי מרומז של עד 137 מיליארד דולר. ברמת שווי זו, מטא, שמחזיקה נתח של 9.99% (5.7 מיליארד דולר) ב-Jio, עשויה להגיע לשווי של כ-13.7 מיליארד דולר. במקביל, הנתח של גוגל אלפאבית A בגובה 7.73% (4.5 מיליארד דולר) צפוי להיות מוערך בכ-10.6 מיליארד דולר.
לפי מקורות, ה-IPO הענק מתבצע באמצעות הנפקת הון חדשה, כך שאף אחד מהמשקיעים הנוכחיים אינו מוכר את מניותיו. הדבר גם מעיד ש-מטא וגוגל אלפאבית A יישארו בפנים עם מלוא החזקותיהן, בלי לממש רווחים. במקום למכור, שתי חברות הטכנולוגיה צפויות להשתמש בהנפקה הציבורית הקרובה כדי לחזק את הנוכחות וההשפעה שלהן בהודו.
איזו מניה עדיפה לקנייה – מטא או גוגל אלפאבית A?
גוגל אלפאבית A (גוגל) נושאת כיום דירוג קנייה חזקה מצד 37 אנליסטים בוול סטריט שעוקבים אחר המניה ב-TipRanks. מתוכם, 35 אנליסטים מדרגים את המניה כ-קנייה, 2 כ-החזק, ואף אחד לא נותן דירוג מכירה. באופן דומה, מטא Platforms (מטא) מדורגת גם היא כ-קנייה חזקה. מתוך 37 אנליסטים, 31 מדרגים אותה כ-קנייה, 6 כ-החזק, ו-0 כ-מכירה. משקיעים יכולים למצוא מידע נוסף על ביצועי המניות הללו, מחירי היעד ודירוגים נוספים במרכז השוואת המניות של TipRanks, TipRanks Stock Comparison Center.
