האנליסט של Citizens נשאר זהיר לגבי מניית נטפליקס (נטפליקס), מציין היעדר "מנועי צמיחה משמעותיים בטווח הקצר"
- קונדון מ-Citizens שומר על דירוג החזק למניית נטפליקס (נטפליקס), משום שלדעתו העלאת המחירים כבר מגולמת בתחזיות ההכנסות לשנת 2027 ואין מנועי צמיחה משמעותיים בטווח הקצר שירימו את המעורבות או את התחזיות מעל הציפיות.
- למרות הלחצים בטווח הקצר, כולל תחרות גוברת, הוצאות תוכן גבוהות והיעדר מנועי צמיחה ברורים, חלק מהאנליסטים כמו לורן יון מברנשטיין נשארים חיוביים על נטפליקס ורואים במניה קנייה מתונה, עם פוטנציאל עלייה של כ-49.3% לפי מחיר היעד הממוצע בוול סטריט.
מניית נטפליקס (נטפליקס) ירדה ב-18% מאז תחילת השנה, בעקבות תחזית רבעון שני שלא הרשימה, הסחות דעת הקשורות לכישלון העסקה עם Warner Bros. (WBD), תחרות גוברת ועלויות תוכן גבוהות. ביום חמישי, האנליסט של Citizens, מתיו קונדון, חזר על דירוג החזק למניית נטפליקס, תוך שהוא מציין היעדר של "מנועי צמיחה משמעותיים בטווח הקרוב".
האנליסט של Citizens ממשיך להישאר מהצד לגבי מניית נטפליקס
קונדון הסביר כי יש לו עמדה ניטרלית כלפי נטפליקס, משום שהערכת ההכנסות של השוק לשנת 2027 כבר משקפת העלאת מחירים. כלומר, יש פוטנציאל מוגבל לעלייה נוספת בתחזיות ההכנסות. לאחרונה הוא הפחית את תחזיתו להוספת מנויים נטו עד 2027, בגלל ירידה במעורבות המשתמשים. לאחר מכן בחן את תחזית ההכנסות הממוצעת של השוק, והגיע למסקנה שהעלאת המחיר כבר מגולמת בתחזיות לשנת 2027.
בעוד שקונדון הדגיש את היקף הפעילות וההפצה הנרחבים של נטפליקס, הוא נותר זהיר. הוא אינו רואה מנועי צמיחה משמעותיים בטווח הקרוב, שיכולים להקפיץ את המעורבות של המשתמשים או את תחזיות הביצועים הפיננסיים מעל הציפיות.
מוקדם יותר החודש, אנליסט ברנשטיין לורן יון ציין גם הוא את היעדרם של מנועי צמיחה "ברורים" בטווח הקרוב. יון חזר על דירוג קנייה למניית נטפליקס עם מחיר יעד של 110 דולר. הוא ציין שמניית חברת הסטרימינג הנחשבת ל"מובילה הבלתי מעורערת" הייתה תחת לחץ השנה ממספר סיבות, כולל המשך העלייה בתוכן קצר-טווח/אנכי, השפעת המונדיאל, הוצאות תוכן גבוהות יותר, בעיות שולי רווח והיעדר מנועי צמיחה בטווח הקרוב.
למרות הלחצים בטווח הקצר, יון נשאר חיובי על מניית נטפליקס, שכן הוא מאמין ש"נטפליקס עדיין משמשת כסוג של שירות ציבורי בתחום ה-SVOD (שירות מנוי לווידאו לפי דרישה) בעלות נמוכה, עם חדירה נמוכה יחסית בשווקים לא דוברי אנגלית, וממשיכה להרחיב את מנוף התפעול, גם אם בקצב איטי יותר מהצפוי בעבר."
האם מניית נטפליקס היא קנייה טובה?
באופן כללי, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית נטפליקס, המבוסס על 23 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית נטפליקס עומד על 114.92 דולר, ומצביע על פוטנציאל עלייה של 49.3%.
