מדוע רוזנבלט הכפיף את מחיר היעד למניית מיקרון לפני דוחות 24 ביוני
- רוזנבלט מאמינה שבום שוק הזיכרון (DRAM, NAND ו־HBM) יימשך זמן רב הודות לביקוש חזק ממרכזי נתונים עבור שרתי AI והיצע מוגבל, ולכן הכפילה את מחיר היעד למניית מיקרון ל־1,200 דולר, המשקף כ־15% אפסייד, על בסיס מכפיל 10 לרווח הצפוי לשנת 2027.
- מניית מיקרון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע של 1,154.07 דולר (אפסייד פוטנציאלי של 10.63%), לאחר שעלתה ב־264% מתחילת השנה.
חברת מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) תפרסם את תוצאות הרבעון השלישי הפיסקלי שלה ב־24 ביוני, כשהמשקיעים מחפשים סימנים לכך שבום הזיכרון עדיין לא אמר את המילה האחרונה. לקראת הדוח, האנליסט של רוזנבלט קווין קסידי הכפיל את מחיר היעד שלו למניה ל־1,200 דולר מ־600 דולר, ושמר על המלצות קנייה. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של כ־15% ביחס לרמות הנוכחיות.
קסידי הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים באתר TipRanks, ומדורג במקום ה־32 מתוך 12,311 האנליסטים המוערכים. שיעור ההצלחה שלו הוא 64%, והתשואה הממוצעת להמלצה עומדת על 47.60%.
האנליסט סבור שבום הזיכרון יכול להימשך זמן רב
קסידי סבור ששוק הזיכרון עדיין נמצא במצב חיובי, כאשר הביקוש ל־DRAM ול־NAND Flash ממשיך לעלות. במקביל, הוספת היצע משמעותית של וייפרים חדשה צפויה רק בעוד כ־12 חודשים, מה שמגביל את יכולת התעשייה להגדיל קיבולת.
לדברי האנליסט, מחירי הזיכרון הגבוהים לא האטו את הביקוש מצד לקוחות מרכזי הנתונים, שממשיכים לרכוש כמויות גדולות של זיכרון לשרתי בינה מלאכותית (AI). כתוצאה מכך, רוזנבלט העלתה את התחזיות שלה, ועכשיו מצפה למחירי מכירה ממוצעים גבוהים יותר הן למוצרי DRAM והן למוצרי NAND.
קסידי רואה גם פוטנציאל אפסייד מזיכרון בעל רוחב פס גבוה, או HBM, המשמש בשרתי AI. הוא מאמין שמחירי ה־HBM יכולים לעלות ולסייע למיקרון להרחיב את שיעורי הרווח הגולמי שלה.
עם ביקוש לזיכרון שנשאר חזק והיצע חדש שעדיין מוגבל, קסידי מאמין שמחזור העליות הנוכחי יכול להימשך זמן רב יותר ממה שמשקיעים רבים ציפו. תחזית זו הובילה את רוזנבלט להעלות את מחיר היעד ל־12 חודשים ל־1,200 דולר, על בסיס מכפיל 10 לרווח הצפוי לשנת הכספים 2027.
האם מניית מיקרון היא קנייה טובה?
באופן כללי, לאנליסטים בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרון. מחיר היעד הממוצע למיקרון עומד על 1,154.07 דולר, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 10.63% ביחס לרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית מיקרון זינקה ב־264%.
