אינטל, אפל: מניית אינטל מזנקת ב־8% לאחר שטראמפ מכריז על עסקת שבבים חדשה עם אפל
- טראמפ הודיע על עסקה בין אינטל לאפל לתכנון וייצור שבבים בארה"ב, מה שגרם למניית אינטל לזנק בכ־8% ויכול לסייע לשתי החברות: לאפל כהרחבת קיבולת הייצור וצמצום תלות ב־TSMC, ולאינטל כזכייה בלקוח טכנולוגיה ענק וחיזוק פעילות ה־foundry שלה בארה"ב.
- למרות החדשות החיוביות לאינטל, וול סטריט עדיין מעדיפה את מניית אפל: האנליסטים צופים כ־10% upside באפל, בעוד שאינטל מדורגת החזק ומחיר היעד הממוצע שלה משקף כ־24% downside ביחס למחיר הנוכחי.
מניות אינטל (אינטל) ואפל (אפל) עלו במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ אמר שהחברות ישתפו פעולה בתכנון וייצור שבבים בארצות הברית. מניית אינטל זינקה בכ־8% בעקבות החדשות, בעוד שמניית אפל גם היא עלתה מעט.
טראמפ פרסם את ההודעה בפוסט ברשת Truth Social. הוא לא שיתף פרטים על העסקה, אך המהלך עשוי להיות ניצחון גדול לעסקי ייצור השבבים של אינטל ולתמוך בדחיפה של הבית הלבן להחזיר יותר מייצור השבבים לארה"ב.
החדשות לא הגיעו משום מקום. במאי דיווח The Wall Street Journal שאפל ואינטל הגיעו להסכם ראשוני לאחר יותר משנה של שיחות.
למה אפל עשויה להזדקק לאינטל
אפל מתכננת שבבים בעצמה, אבל נשענת במידה רבה על TSMC מטייוואן (TSM) לצורך הייצור. זה עבד טוב במשך שנים, אבל הביקוש לשבבים מתקדמים זינק, כשחברות כמו אנבידיה (אנבידיה) ו־AMD (AMD) מתחרות על בניית חומרה לבינה מלאכותית. ככל שיותר חברות AI מתחרות על אותה יכולת ייצור, יהיה קשה יותר להבטיח אספקה מספקת של שבבים.
עסקה עם אינטל יכולה לתת לאפל מקור נוסף לקיבולת ייצור שבבים. היא גם יכולה להפחית את התלות של אפל בספק אחד בלבד, בתקופה שבה הביקוש לייצור שבבים מתקדם נשאר גבוה.
אפל יכולה לתת לאינטל דחיפה שהיא זקוקה לה מאוד
עבור אינטל, זכייה באפל כלקוחה תהיה דחיפה משמעותית. החברה מנסה כבר שנים להגדיל את פעילות ייצור השבבים שלה ולמשוך לקוחות חיצוניים. רק אתמול, אינטל הודיעה שתהליך הייצור שלה 18A נכנס לשלב הייצור, מה שחיזק את סנטימנט המשקיעים.
שיתוף פעולה עם אפל יעניק לאינטל אחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם כלקוחה. זה גם יעזור להראות שמעצבות שבבים גדולות מוכנות שוב לסמוך על המפעלים של אינטל, אחרי שנים שבהן פיגרה אחרי TSMC.
העסקה גם תומכת בדחיפה של טראמפ להרחיב את ייצור השבבים בארצות הברית. בשנה שעברה, הממשלה רכשה נתח של 10% באינטל והתחייבה להשקיע מיליארדי דולרים כדי לתמוך בפרויקטים של מפעלים חדשים.
עבור משקיעים, השאלה המרכזית היא האם אפל תהפוך ללקוחה ארוכת טווח של אינטל. אם זה יקרה, זה יכול לעזור לאינטל לזכות בעסקאות שבבים נוספות ולחזק את מעמדה בשוק המפעלי הייצור (foundry) הגלובלי.
איזו מניה וול סטריט מעדיפה?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, וול סטריט נוקטת עמדה חיובית יותר כלפי אפל. האנליסטים רואים פוטנציאל לעלייה של כ־10% במניה לפי מחיר היעד הממוצע. במקביל, אינטל נושאת דירוג קונצנזוס של החזק, ומחיר היעד הממוצע שלה מצביע על ירידה של כ־24% ביחס לרמה הנוכחית.
