"אינטל יכולה לקבל הזדמנות": תוכנית השבבים של אפל (אפל) ל–2028 מציבה את שרשרת האספקה של TSMC ו‑INTC במוקד
- אפל מתכננת להשתמש בשבבי 1.4 ננומטר למעבד A22 Pro באייפוני הפרימיום שלה ב‑2028, להמשיך להתבסס בעיקר על TSMC, ובכך לשפר ביצועים וחיי סוללה תוך שמירה על יתרון תחרותי בשוק הסמארטפונים.
- אינטל נשקלת כספקית משנית לשבבים עבור אפל אם תעמוד בלוחות הזמנים הטכנולוגיים, בעוד שמניית אפל נהנית מדירוג קנייה מתונה מצד האנליסטים עם מחיר יעד ממוצע שמגלם כ‑8% אפסייד לעומת המחיר הנוכחי.
אפל בע"מ (אפל), יצרנית האייפון ואחת מחברות הטכנולוגיה לצרכן הגדולות בעולם, מתכננת לפי הדיווחים שדרוג משמעותי לשבבים באייפוני הפרימיום שלה לשנת 2028. לפי בלומברג, אפל מכוונת לשבב 1.4 ננומטר למעבד A22 Pro העתידי שלה, כאשר חברת Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) צפויה להמשיך להיות הספקית המרכזית.
המהלך ימשיך את האסטרטגיה ארוכת השנים של אפל להשתמש בשבבים מותאמים מתקדמים כדי לשמור על יתרון בביצועים וביעילות הסוללה באייפוני הפרימיום שלה. הוא גם נותן למשקיעים סיבה נוספת לעקוב אחרי שרשרת האספקה של אפל, במיוחד כשעלויות השבבים עולות ותכונות ה-AI דורשות יותר כוח עיבוד במכשירים עצמם.
בינתיים, מניית אפל עלתה בכמעט 1% ביום שלישי, וסגרה ברמה של 299.24 דולר.
אפל מסתכלת מעבר ל‑2 ננומטר
סדרת iPhone 17 הנוכחית של אפל משתמשת לפי הדיווחים בתהליך 3 ננומטר מהדור השלישי של TSMC. הצעד הגדול הבא צפוי ב‑2026, כאשר דגמי iPhone 18 Pro ואייפון מתקפל עתידים להשתמש בשבבי 2 ננומטר של TSMC. לאחר מכן, אפל צפויה להישאר על 2 ננומטר ב‑2027 לפני מעבר ל‑1.4 ננומטר ב‑2028.
TSMC ציינה שתהליך A14 שלה, שמוגדר כצומת 1.4 ננומטר, יכול להציע עד 15% שיפור בביצועים באותה רמת צריכת חשמל, או עד 30% פחות צריכת חשמל באותם ביצועים, ביחס ל‑2 ננומטר. עבור אפל, זה יכול להוביל לאייפוני Pro מהירים יותר עם חיי סוללה טובים יותר. זהו יתרון מכירה חשוב בתקופה שבה קשה יותר להצדיק שדרוגי סמארטפונים.
אינטל יכולה לקבל הזדמנות
חברת אינטל Corporation (אינטל), יצרנית השבבים האמריקאית, גם היא נבחנת לפי הדיווחים כספקית אפשרית עבור אפל. TSMC עדיין תטפל ברוב ייצור ה‑A22 Pro המתקדם, אך אינטל עשויה לשמש לייצור שבבים לאייפד, למק או לאייפוני non‑Pro מהשורה הנמוכה יותר, אם תהליך 14A שלה יהיה מוכן בזמן.
עבור אינטל זו תהיה הזדמנות משמעותית, אבל משקיעים צריכים להיזהר מלתפוס אותה כהצלחה מובטחת. לאפל יש סטנדרטים גבוהים מאוד של ביצועים, תפוקה ואמינות. אינטל עדיין צריכה להוכיח שמפת הדרכים של פעילות הקבלנות (foundry) שלה יכולה לעמוד בדרישות האלה בהיקפים גדולים.
הזווית הפיננסית פשוטה: אפל רוצה שבבים חזקים יותר, אבל גם יותר גמישות בשרשרת האספקה. TSMC נשארת השותפה המרכזית, בעוד שאינטל עשויה לקבל הזדמנות לתפקיד אם תצליח בביצוע. עבור משקיעי אפל, תוכנית השבבים לשנת 2028 מצביעה על המשך בידול אייפוני הפרימיום. עבור משקיעי TSMC ואינטל, היא מדגישה כמה ערך עדיין טמון בזכייה, או אפילו רק בכניסה לרשימת המועמדים, לעסקי השבבים העתידיים של אפל.
האם מניית אפל היא קנייה, החזק או מכירה?
מנקודת המבט של וול סטריט, אפל בע"מ נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 29 אנליסטים שנתנו את דירוגיהם בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית אפל עומד על 324.78 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ‑8% לעומת המחיר הנוכחי.
