מדוע מניות אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) ואינטל (אינטל) מזנקות היום, 17.6.26?
- מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) ואינטל (אינטל) עלתה במסחר המוקדם בעקבות דיווח שסמסונג מושכת יותר הזמנות לייצור שבבים, בזמן ש-TSMC סובלת ממגבלות קיבולת, מה שפותח אפשרויות ייצור נוספות לשחקנים כמו אדוונסד מיקרו דיווייסז ואינטל.
- לפי האנליסטים, לשתי מניות השבבים בתחום ה-AI יש אפסייד מוגבל: מחיר היעד הממוצע של אדוונסד מיקרו דיווייסז משקף כ-4% סיכון לירידה, בעוד שמחיר היעד של אינטל מצביע על כ-22% סיכון לירידה מהרמות הנוכחיות.
מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) עלתה בכ-3% במסחר המוקדם ביום רביעי, בעוד שאינטל (אינטל) הוסיפה בערך 4%. המהלך הגיע בעקבות דיווח שלפיו Samsung Electronics (SSNLF) מושכת יותר הזמנות לייצור שבבים, בזמן שטאיוואן Semiconductor Manufacturing (TSM) מתמודדת עם מגבלות קיבולת.
לפי הדיווחים, סמסונג ניהלה שיחות עם מספר חברות, כולל אדוונסד מיקרו דיווייסז, אלפבית (גוגל), BYD (BYDDF) וטסלה (טסלה). הדיווח ציין גם שחלק גדול מהקיבולת המתקדמת של TSMC כבר משוריין, ולכן נותר מקום מוגבל להזמנות חדשות.
מה אומר הדיווח על סמסונג עבור אדוונסד מיקרו דיווייסז ואינטל
אדוונסד מיקרו דיווייסז: לפי הדיווח, אדוונסד מיקרו דיווייסז נמצאת במגעים עם סמסונג לייצור חלק ממעבדי ה-CPU העתידיים שלה. אדוונסד מיקרו דיווייסז הסתמכה במשך זמן רב על TSMC עבור רבים מהשבבים המרכזיים שלה. הסכם עם סמסונג יעניק לחברה מקור אספקה נוסף, בתקופה שבה הביקוש למוצרי בינה מלאכותית (AI) נשאר חזק. המנכ"לית ליסה סו הדגישה שוב ושוב את הביקוש הזה. נראה שהמשקיעים מקבלים בברכה את המהלך, משום שהוא יכול לעזור לאדוונסד מיקרו דיווייסז להביא יותר מוצרים לשוק, תוך צמצום התלות ביצרן יחיד.
אינטל: הדיווח גם מדגיש את התפקיד של אינטל בשרשרת האספקה הגלובלית של השבבים. יחד עם TSMC וסמסונג, אינטל היא אחת משלוש החברות היחידות בעולם שמסוגלות לייצור שבבים מתקדם בהיקף גדול. החברה השקיעה מיליארדי דולרים בבניית עסקי הפאונדרי שלה ובהבאת לקוחות חיצוניים. על רקע הלחץ על הקיבולת של TSMC, נראה שהמשקיעים רואים באינטל אחת ממעט החברות שיכולות להרוויח מעלייה בביקוש לייצור שבבים מתקדם.
איזו מניית שבבי AI טומנת בחובה יותר סיכון לירידה, לפי האנליסטים?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, האנליסטים רואים אפסייד מוגבל בשתי המניות. מחיר היעד הממוצע של אדוונסד מיקרו דיווייסז משקף כ-4% downside (סיכון לירידה), בעוד שמחיר היעד של אינטל מצביע על כ-22% downside מרמת המחיר הנוכחית.
