VTI מול VOO — איזה קרן סל של וואנגרד היא קנייה חזקה יותר עכשיו?
- VOO ו‑VTI הן קרנות סל ליבה זולות וחזקות של וואנגרד; VOO עוקבת אחר S&P 500 ומרוכזת יותר בחברות ענק טכנולוגיות, בעוד VTI מכסה כמעט את כל שוק המניות האמריקאי וכוללת גם מניות בינוניות וקטנות, ולכן מפוזרת מעט יותר ובעלת Beta מעט גבוה יותר.
- לפי דירוג הקונצנזוס של TipRanks, VOO מדורגת כקנייה חזקה ו‑VTI כקנייה מתונה, אך לשתיהן פוטנציאל עלייה דומה של כ‑16% בהתאם למחירי היעד הממוצעים של האנליסטים.
שתי קרנות הסל הפופולריות ביותר של וואנגרד, קרן הסל וואנגרד S&P 500 (VOO) וקרן הסל Vanguard Total Stock Market (VTI), נחשבות לעיתים להחזקות ליבה עבור משקיעים לטווח ארוך. VOO עוקבת אחרי מדד S&P 500, ונותנת חשיפה לחברות האמריקאיות הגדולות ביותר, בעוד ש‑VTI רחבה יותר ומכסה כמעט את כל שוק המניות האמריקאי. באמצעות כלי השוואת קרנות הסל של TipRanks, נשווה בין שתי הקרנות כדי לזהות איזו קרן של וואנגרד עשויה להיות ממוקמת טוב יותר עבור משקיעים בשנת 2026.
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של TipRanks לקרנות סל, שמבוסס על ממוצע משוקלל של דירוגי אנליסטים על ההחזקות בקרן, VOO מדורגת כקנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 808.21 דולר, מרמז על פוטנציאל עלייה של 16.5%. מצד שני, VTI מדורגת כקנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 434.87 דולר, שמצביע על פוטנציאל עלייה של 16.73%.
מבחינת סיכון, ה‑Beta של VOO הוא 0.99, בעוד שה‑Beta של VTI מעט גבוה יותר ועומד על 1.01. כלומר, VTI נוטה לזוז קצת יותר מהשוק הרחב. ההבדל קטן ונובע מהחשיפה של VTI למניות בעלות שווי שוק בינוני וקטן (Mid & Small Cap), שנחשבות בדרך כלל תנודתיות יותר מהמניות הגדולות (Large Cap) ששולטות ב‑VOO. לשתי הקרנות יחס הוצאות זהה של 0.03%.
בואו נפרק את זה.
קרן הסל וואנגרד S&P 500 (VOO)
קרן הסל וואנגרד S&P 500 (VOO) עוקבת אחרי מדד S&P 500 (SPX), שנחשב בעיני רבים למדד ייחוס מרכזי לכלל שוק המניות האמריקאי ולשיקוף של הכלכלה הרחבה.
מבחינת ההחזקות, VOO מוטה במידה רבה לסקטור הטכנולוגיה ומחזיקה כיום ב‑507 מניות, עם סך נכסים של כ‑טריליון דולר. יחד עם זאת, היא מרוכזת יותר בחלק העליון של התיק לעומת VTI. עשרת ההחזקות הגדולות מהוות 38.35% מסך הנכסים, לעומת 33.6% ב‑VTI. המשמעות היא שחלק גדול יותר מהביצועים נובע ממספר מצומצם של חברות ענק.
הפוזיציות הגדולות ביותר של VOO כוללות את אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ו‑Alphabet (גוגל).
קרן הסל Vanguard Total Stock Market (VTI)
קרן הסל Vanguard Total Stock Market (VTI) עוקבת אחרי כמעט כל שוק המניות האמריקאי, ומחזיקה באלפי חברות במקטעי שווי שוק גדול, בינוני וקטן. זה הופך אותה לאופציית ליבה פשוטה ומפוזרת מאוד עבור משקיעים לטווח ארוך שרוצים כיסוי רחב של השוק באמצעות קרן אחת.
בדומה ל‑VOO, גם VTI עדיין מוטה לכיוון מניות ענק, משום שהחברות הגדולות שולטות כיום בשוק. עם זאת, VTI מפוזרת מעט יותר באופן כללי. היא מחזיקה כיום 3,459 מניות ומנהלת נכסים בהיקף של כ‑650.32 מיליארד דולר.
עשר ההחזקות הגדולות ביותר של VTI — אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון ו‑Alphabet — זהות לאלה של VOO. ההבדל המשמעותי איננו במניות המובילות, אלא בחשיפה הרחבה יותר ש‑VTI מספקת מעבר לחברות הגדולות ביותר, וכך נותנת למשקיעים גישה לנתח רחב יותר מהכלכלה האמריקאית.
מסקנה
גם VOO וגם VTI הן קרנות סל חזקות וזולות לטווח ארוך. לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של TipRanks לקרנות סל, VOO מדורגת עבור משקיעים כקנייה חזקה, בעוד ש‑VTI מדורגת כקנייה מתונה. עם זאת, שתי הקרנות מציעות פוטנציאל עלייה דומה, של כ‑16%.