מה מניע היום את מניית קוואלקום (QCOM) למעלה?
- מניית קוואלקום מזנקת במסחר המוקדם על רקע דיווח על מגעים לרכישת חברת שבבי ה-AI Tenstorrent בהיקף 8–10 מיליארד דולר, במטרה לחזק את מעמדה בשוק שבבי הבינה המלאכותית, לצד המשך הרחבת פעילות באמצעות עסקאות כמו רכישת Alphawave Semi.
- מנכ"ל קוואלקום חושף שהחברה מפתחת מעל 40 עיצובים למכשירי AI לבישים וצופה בום ב-Agentic AI ובמשקפיים חכמים, בעוד בוול סטריט המניה מדורגת החזק, עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על סיכון לירידה של כ-16.5% למרות עלייה של כ-30% מתחילת השנה.
מניית קוואלקום (QCOM) עלתה בכ-4% במסחר המוקדם ביום שלישי, לאחר ש־The Information דיווח כי חברת השבבים נמצאת במגעים לרכישת חברת הסטארט־אפ לשבבי בינה מלאכותית (AI, artificial intelligence) Tenstorrent תמורת 8 עד 10 מיליארד דולר. בנוסף, בראיון ל־CNBC חשף מנכ"ל קוואלקום קריסטיאנו אמון שהחברה עובדת על יותר מ־40 עיצובים של מכשירי AI חדשים.
עוד על רכישת Tenstorrent הפוטנציאלית על ידי קוואלקום
Tenstorrent מפתחת מאיצים (accelerators) לאימון מודלי בינה מלאכותית ולהרצת יישומי AI. לפי הדיווח של The Information, השיחות של קוואלקום לרכישת Tenstorrent עדיין נמשכות, ומחיר העסקה יכול להשתנות, או שהשיחות עלולות להתפוצץ.
קוואלקום מייצרת את רוב ההכנסות שלה ממכירת שבבים לסמארטפונים ולמחשבים אישיים (PCs). הרכישה הפוטנציאלית של Tenstorrent יכולה לעזור לקוואלקום להתחרות טוב יותר בשוק שבבי ה-AI. באופן ספציפי, הדיווח הדגיש כי Tenstorrent טוענת שהיא משתמשת בשיטה יעילה יותר להרצת סוגים מסוימים של עומסי עבודה ב-AI, לעומת מעבדי GPU (graphics processing units) רב־תכליתיים של ענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה) ושל חברות אחרות.
קוואלקום ממשיכה לחזק את עסקיה באמצעות חדשנות אורגנית ועסקאות אסטרטגיות. בשנה שעברה החברה רכשה את Alphawave Semi הבריטית תמורת 2.4 מיליארד דולר. ראוי לציין ש־Alphawave Semi מציעה טכנולוגיה שיכולה להגביר את מהירות העברת הנתונים בין שבבים.
מנכ"ל קוואלקום מדגיש פיתוח מוצרים חדשים ובום ה-Agentic AI
בריאיון לפודקאסט CNBC’s The Tech Download דיבר אמון על הצורך בשינוי ארכיטקטורות השבבים, כדי לתמוך בגאדג'טים קטנים יותר ויותר בגל ה-AI הנוכחי. אמון אמר שקוואלקום עובדת על 40 עיצובים לטכנולוגיות לבישות, כמו תכשיטים, אוזניות עם מצלמות, פינים ושעונים.
המנכ"ל דיבר גם על האימוץ ההולך וגובר של Agentic AI, ועל איך סוכני AI (AI agents) יוכלו לבצע משימות מורכבות יותר במגוון אפליקציות ושירותים על גבי המכשירים. אמון נתן דוגמה לסוכן AI שמספק מיד פרטים על עסקאות בנקאיות, בלי שהמשתמש צריך לחפש את המידע בעצמו באפליקציה. "הסוכנים האלה יהיו האפליקציה החדשה", הדגיש אמון.
מעניין שאמון אופטימי לגבי משקפיים חכמים, ומאמין שהקטגוריה הזו יכולה להתחרות בסמארטפונים בהיקפים. הוא הדגיש שכיום משלוחים של משקפיים חכמים עומדים כבר על "סדר גודל של עשרות מיליונים" בשנה, ויכולים להגיע ל"סדר גודל של מאות מיליוני משקפיים" ולהפוך למוצר בולט בדומה לסמארטפונים.
האם מניית קוואלקום היא קנייה חזקה?
מניית קוואלקום עלתה בכ-30% מתחילת השנה. עם זאת, קיימות חששות שמחירי זיכרון גבוהים ישפיעו על עסקי הסמארטפונים, שהם שוק קצה מרכזי עבור קוואלקום. בנוסף, משקיעים מודאגים מהאפשרות לאובדן עסקאות עם אפל (אפל), כאשר יצרנית האייפון עוברת למודמים מתוצרת עצמית.
נכון לעכשיו, בוול סטריט יש למניית קוואלקום דירוג קונצנזוס של החזק, המבוסס על 19 המלצות החזק, שמונה המלצות קנייה וארבע המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית QCOM, שעומד על 184.36 דולר, משקף סיכון לירידה של 16.5%.
