"זה לא יהיה קל", אומר משקיע על מניית פלאנטיר
- המשקיע דיוויד יגיילסקי סבור שמניית פלאנטיר עשויה להמשיך לרדת למרות צמיחה חזקה מאוד בהכנסות וציון Rule of 40 מרשים, בשל שווי גבוה במיוחד (מכפיל רווח מעל 140) ותחרות מצד מניות צמיחה והנפקות חדשות כמו SpaceX.
- בניגוד לעמדה הזהירה של יגיילסקי, וול סטריט יותר אופטימית כלפי פלנטיר, עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, 13 המלצות קנייה ומחיר יעד ממוצע ל‑12 חודשים של 185.35 דולר המשקף פוטנציאל לעלייה של כ‑38%.
יש שריף חדש בעיר, וכל העיניים נשואות לטיל החדש שהמריא לשוק בשבוע שעבר. למרות שהוא לא מאיץ באותו הקצב, פלאנטיר טכנולוג'יס (פלנטיר) גם נהנתה מפיצוץ אנרגיה נחמד ביום המסחר אתמול.
פלאנטיר נהנתה מתמיכה חזקה של משקיעים פרטיים לאורך כל חייה כחברה ציבורית. זה תמך במחיר המניה שלה במהלך המסע המהיר שלה למעלה ברוב השנתיים האחרונות.
עם זאת, השווי של החברה הפך במידה מסוימת לעול, ונראה שזהו הגורם העיקרי לכך שמניית פלנטיר נחלשת מאז השיא שנרשם בתחילת נובמבר. זה בהחלט לא נובע מהביצועים שלה, שממשיכים להיות חזקים.
למעשה, בדוח הרווחים האחרון, החברה התגאתה בכך שה"מומנטום שלה זינק". הצמיחה בהכנסות (top-line) בשיעור של 85% משנה לשנה הייתה הגבוהה ביותר אי פעם, והחברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל‑71%.
המשקיע דיוויד יגיילסקי לא נכנע לשילוב של מכירות מזנקות ומחיר מניה נחלש.
"ייתכן שפלאנטיר כבר לא המניה החמה להחזקה עבור משקיעים פרטיים, ולכן לא אתפלא אם היא תמשיך לרדת עוד השנה", טוען המשקיע, הכותב עבור The Motley Fool.
יגיילסקי מציין שיש "ברור שפחות התלהבות" סביב פלאנטיר. זאת למרות שהחברה היא גם אחת המנצחות הגדולות בתחום ה‑AI, והוא לא מתעלם מקצב הצמיחה המרשים שלה.
הוא מצטט את ציון "כלל ה‑40" (Rule of 40) האחרון של פלאנטיר, שעמד על 145%, מה ש"שבר את המדד", לדבריו של המנכ"ל אלכס קארפ. יגיילסקי מודה שזה "סימן מצוין" עבור פלאנטיר.
ובכל זאת, יש את נושא השווי המטריד. למרות שהוא ירד מעט לקרקע המציאות, יגיילסקי מציין שהוא עדיין גבוה, עם מכפיל רווח (price-to-earnings) של יותר מ‑140. זה שכנע אותו לנהוג בזהירות, במיוחד לאור "הילדים החדשים בשכונה".
"עם שווי גבוה, ייתכן שלא יהיה קל למניה לעלות עוד, במיוחד כשיש מניות צמיחה רבות אחרות שעשויות להיות אטרקטיביות יותר למשקיעים פרטיים כיום ובעתיד הקרוב, כולל הנפקות חדשות כמו SpaceX", מסכם יגיילסקי. (כדי לצפות ברקורד של יגיילסקי, לחצו כאן)
בוול סטריט התחושה מעט יותר אופטימית. עם 13 המלצות קנייה, 5 המלצות החזק, ו‑2 המלצות מכירה, ל‑PLTR יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל‑12 חודשים, 185.35 דולר, מצביע על פוטנציאל לעלייה של כ‑38%. (ראו תחזית מניית פלנטיר)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.