דן אייבס: ה-IPO של ספייס אקס היה "תוצאה זהב" עבור הנפקות OpenAI ו-Anthropic
- דן אייבס רואה ב-IPO של ספייס אקס "תוצאה זהב" למגזר הטכנולוגיה, שמחזקת את האמון בשוק, מפיגה חששות מבריחת הון ממניות טכנולוגיה ו-AI, ועלולה לסלול את הדרך להנפקות של OpenAI ו-Anthropic.
- אייבס סבור שמחזור ההשקעות והמונטיזציה ב-AI עדיין בתחילתו, עם ביקוש חזק לתשתיות ו"שכבת הנתונים" כיתרון תחרותי מרכזי, ולכן חברות נתונים כמו פלנטיר, Snowflake, Datadog ו-Innodata ממוקמות היטב; במקביל, ל-SPCX יש דירוג קנייה מתונה אך מחיר היעד הממוצע משקף פוטנציאל ירידה מהמחיר הנוכחי.
האנליסט הבכיר של Wedbush, דניאל (דן) אייבס, אמר שההנפקה הראשונית לציבור (IPO) של ספייס אקס (SPCX) היא ניצחון גדול עבור מגזר הטכנולוגיה. הוא הוסיף שהשווי הגבוה וההשקה המוצלחת בשוק של החברה שבניהול אילון מאסק יכולים לסלול את הדרך להנפקות עתידיות של OpenAI ושל Anthropic. בזמן כתיבת שורות אלה, מניית SPCX עלתה ב-10.6% במסחר המוקדם, מה שמעניק לחברה שווי שוק של כמעט 3 טריליון דולר.
אייבס כתב: "אנחנו רואים ב-IPO של ספייס אקס שיצא לדרך ביום שישי כ'תוצאה זהב' עבור מגזר הטכנולוגיה, מאחר שהקבלה של תמחור ספייס אקס הייתה חזקה, וחשוב מכך – שאר מגזר הטכנולוגיה החזיק מעמד היטב".
"רגע ציון דרך חשוב" לגלגל התנופה של הבינה המלאכותית
אייבס ציין שחלק מהמשקיעים חששו שה-IPO של ספייס אקס ימשוך כסף החוצה ממניות בינה מלאכותית (AI) וטכנולוגיה. הוא הציע שהחולשה האחרונה במניות השבבים אולי קשורה לחששות האלה. עם זאת, הביקוש החזק של המשקיעים להנפקה סייע להרגיע את החששות האלה ולחזק מחדש את האמון במגזר.
לפי אייבס, הביקוש לתשתיות AI עדיין חזק מאוד. בדיקות הענף האחרונות של הפירמה מרמזות שצמיחת מגזר הטכנולוגיה יכולה להאיץ במחצית השנייה של 2026. הוא גם מאמין שמחזור ההשקעות ב-AI עדיין בשלבים מוקדמים, ושייתכן שהמשקיעים עדיין ממעיטים בהערכת היקף ההוצאות הסופי של החברות על AI.
אייבס: המונטיזציה של הבינה המלאכותית רק מתחילה
אייבס אמר שהמיקוד עובר מבנייה של מודלי AI ליצירת כסף מיישומי AI. עסקים מחפשים יותר ויותר שימושים מעשיים ל-AI, ואימוץ ה-AI בארגונים ממשיך להאיץ. הוא מצפה שהמגמה הזאת תיטיב עם יצרניות השבבים, ספקיות הענן וחברות התוכנה.
בנוסף, אייבס ציין שככל שמודלי ה-AI נהיים דומים יותר באיכותם, היתרון התחרותי האמיתי עובר אל הנתונים. חברות זקוקות לכלים שמסוגלים לחבר את הנתונים הפנימיים שלהן למודלי AI, כך ששכבת ה"data layer" הופכת לחלק החשוב ביותר ב-AI לארגונים. כתוצאה מכך, הוא סבור שחברות שעוזרות לעסקים לנהל, לארגן ולנתח נתונים נמצאות בעמדה טובה ליהנות מהשלב הבא של אימוץ ה-AI.
הוא הדגיש את פלנטיר Technologies (פלנטיר), Snowflake (SNOW), Datadog (DDOG) ו-Innodata (INOD) כנהנות מרכזיות מהמגמה הזאת.
האם ספייס אקס היא מניה טובה לקנייה?
ב-TipRanks, ל-SPCX דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה) המבוסס על שתי המלצות קנייה והמלצת מכירה אחת. למרות העלייה החדה במניה, מחיר היעד הממוצע למניית ספייס אקס, 160 דולר, משקף פוטנציאל ירידה של 16.9% מרמת המחיר הנוכחית.
