האם אנבידיה (אנבידיה) היא המנצחת האמיתית מהנפקת SpaceX (SPCX)? אנליסט אחד חושב שכן
- Lynx Equity סבור שהביקוש העולה לתשתיות בינה מלאכותית סביב xAI של אילון מאסק ו-IPO של SpaceX צפוי להגדיל משמעותית את הביקוש לשבבים של אנבידיה ולחברות שבבים, זיכרון ואחסון נוספות, וכן ליצרניות ציוד שבבים.
- לדעת Lynx, אנבידיה היא "הדרך החכמה יותר" להיחשף לסיפור SpaceX, שכן היא נסחרת בשווי נמוך יותר עם פעילות ורווחיות מוחשיות כבר היום, ובוול סטריט יש למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים המגלם פוטנציאל עלייה של 52%.
SpaceX (SPCX) פתחה חזק את המסחר בבורסת נאסד"ק בשבוע שעבר והפכה במהירות לאחת המניות המדוברות ביותר בשוק. עם זאת, אנליסט אחד מוול סטריט סבור שמשקיעים שרוצים ליהנות מהבום של SpaceX אולי צריכים להסתכל מעבר להנפקה עצמה. בדוח חדש ציין בית ההשקעות Lynx Equity כי אנבידיה (אנבידיה) עשויה להיות הדרך הישירה ביותר להרוויח מסיפור SpaceX. החברה מצפה להאצה בהוצאות על תשתיות בינה מלאכותית כדי לתמוך בביקוש לשבבים של אנבידיה, ובמקביל ליצור הזדמנויות גם לחברות שבבים אחרות.
הנה הסיבה.
כיצד ההשקעה של SpaceX בבינה מלאכותית יכולה להועיל למניות השבבים
על פי Lynx, שוויה של SpaceX קשור כיום באופן הדוק ל-xAI, חברת הבינה המלאכותית של אילון מאסק. ככל ש-xAI מרחיבה פרויקטים כמו Terafab ובונה מערכות בינה מלאכותית גדולות יותר, היא תזדקק להרבה יותר כוח מחשוב. המשמעות היא הגדלת ההוצאות על החומרה הנדרשת להפעלת המערכות הללו. ב-Lynx סבורים שהדבר עשוי להגדיל את הביקוש לשבבי AI, מוצרי זיכרון, התקני אחסון וציוד למרכזי נתונים.
אנבידיה היא הבחירה המובילה של בית ההשקעות. האנליסט מצפה שאנבידיה תהיה אחת הנהנות העיקריות ככל ש-xAI תוסיף עוד יכולת מחשוב. Lynx רואה גם את אינטל (אינטל) כמי שתיהנה מהרחבת תשתיות הבינה המלאכותית.
ההזדמנות עשויה להתפרש מעבר לשבבי AI. חברות זיכרון ואחסון, כולל מיקרון (מיקרון), SanDisk, Seagate (STX) ו-Western Digital (WDC), עשויות להרוויח מכך שמערכות AI גדולות יותר דורשות יותר זיכרון ואחסון נתונים.
Lynx הדגיש גם את יצרניות ציוד השבבים, כמו Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT), ASML (ASML) ו-KLA (KLAC). חברות אלו עשויות להרוויח אם יצרניות השבבים ירחיבו את הייצור כדי לעמוד בביקוש העולה לשבבי AI.
סיבה נוספת לגישה החיובית של בית ההשקעות היא הסכם השכרת ה-GPU לשלוש שנים בין xAI לגוגל (גוגל). ההסכם מעניק ל-xAI גישה לכ-110,000 שבבים של אנבידיה, מה שמסייע לתמוך בהתרחבות פעילות הבינה המלאכותית של החברה ובמקביל יוצר ביקוש למוצרי אנבידיה.
למה אנבידיה יכולה להיות ההימור הטוב יותר
Lynx סבורים שמשקיעים עשויים לקבל תמורה טובה יותר דרך אנבידיה מאשר דרך SpaceX עצמה. בית ההשקעות ציין שאנבידיה נסחרת בשווי נמוך הרבה יותר, בעוד תחזית העסקים שלה "מוחשית בהרבה" מזו של SpaceX.
עמדת האנליסט נובעת מנושא השקיפות והוודאות. אנבידיה כבר היום מייצרת הכנסות ורווחים חזקים מהביקוש לבינה מלאכותית. לעומת זאת, חלק גדול מהשווי של SpaceX נשען על צמיחה עתידית מ-xAI ומפרויקטים ארוכי טווח נוספים.
מסיבה זו, הגדיר Lynx את אנבידיה כ"דרך החכמה יותר להיחשף ל-SpaceX". בית ההשקעות שמר על מחיר היעד של 250 דולר למניית אנבידיה.
האם מניית אנבידיה עדיין בקנייה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אנבידיה בהתבסס על 37 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. בנוסף, ה-מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים למניית אנבידיה שעומד על 311.41 דולר למניה משקף אפסייד פוטנציאלי של 52%.
