3 אירועים כלכליים שכדאי לעקוב אחריהם השבוע – 15–19 ביוני
- הסכם שלום אפשרי בין ארה"ב לאיראן מוריד בחדות את מחירי הנפט, מה שתומך בצריכה ומפחית לחץ אינפלציוני, אך גם יוצר לחץ על מניות האנרגיה.
- השבוע יעמדו במוקד החלטת הריבית של הפד, לצד נתוני מכירות קמעונאיות ודיור שיספקו תמונה עדכנית על חוזק הכלכלה האמריקאית ועל סיכויי הורדות ריבית בהמשך השנה.
מניות צפויות לשבוע עמוס. חדשות על הסכם שלום אפשרי בין ארה"ב לאיראן כבר הורידו את מחירי הנפט והעלו את החוזים העתידיים על המניות. הפד יודיע בקרוב על החלטת הריבית העדכנית שלו. נתונים חדשים על מכירות קמעונאיות ועל שוק הדיור יספקו גם הם רמזים לגבי מצב הכלכלה האמריקאית.
הנה שלושה אירועים כלכליים שיכולים להזיז את השווקים השבוע.
1. הסכם שלום בין ארה"ב לאיראן מוריד את מחירי הנפט
השווקים פתחו את השבוע באווירה חיובית לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ אמר שהושג הסכם לסיום העימות בין ארה"ב לאיראן. טראמפ אמר גם שמיצר הורמוז, נתיב מרכזי לשינוע נפט עולמי, ייפתח מחדש.
החדשות גרמו לירידה חדה במחירי הנפט. הנפט הגולמי האמריקאי ירד כמעט ב-5%, בעוד החוזים העתידיים על המניות עלו. המשקיעים קיבלו את המהלך בברכה, משום שהוא יכול להפחית את החשש משיבושים בהיצע בשוק האנרגיה.
מחירי נפט נמוכים יכולים להשפיע בצורה רחבה על הכלכלה. הם יכולים להוזיל את עלויות הדלק, להפחית לחץ על האינפלציה ולתמוך בצריכה הפרטית. לכן משקיעים יעקבו מקרוב כדי לראות אם מחירי הנפט הגולמי ימשיכו לרדת במהלך השבוע. במקביל, מחירי נפט נמוכים מפעילים לחץ על מניות אנרגיה כמו שברון (CVX), אקסון מובייל (XOM) וקונוקופיליפס (COP).
2. החלטת הריבית של הפדרל ריזרב – ב-17 ביוני
הפדרל ריזרב יפרסם את החלטת המדיניות העדכנית שלו ביום רביעי. לפי כלי FedWatch של CME, הסוחרים מייחסים הסתברות של יותר מ-98% לכך שהריבית תישאר ללא שינוי.
מאחר שהשארת הריבית ללא שינוי צפויה ברמה גבוהה, ההתמקדות תהיה ככל הנראה במה שצפוי הלאה. המשקיעים ינתחו את תחזיות הפד המעודכנות ואת "תוואי הנקודות" שלו, שמראה לאן הבכירים בפד מצפים שהריבית תנוע בעתיד.
המסר של הפד יכול להשפיע בצורה משמעותית על השווקים. אם הבכירים ירמזו שהאינפלציה עדיין מדאיגה, התקוות להורדות ריבית בטווח הקצר עלולות להיחלש. מצד שני, סימנים לכך שלחצי המחירים נחלשים יכולים לחזק את הציפיות להורדת ריבית מאוחר יותר השנה.
3. נתוני מכירות קמעונאיות ודיור מספקים רמזים לגבי מצב הכלכלה
מעבר לפגישת הפד, המשקיעים יקבלו גם נתונים חדשים על מצב הכלכלה האמריקאית. התחלות בנייה והיתרי בנייה יתפרסמו ביום שלישי, ואחריהם נתוני מכירות קמעונאיות לחודש מאי ביום רביעי.
מכירות קמעונאיות הן אחד המדדים הברורים ביותר לביקוש הצרכני. כלכלנים מצפים שהמכירות יעלו ב-0.5% במאי, לאחר עלייה דומה בחודש הקודם. דוח חזק ירמז שהצרכנים עדיין מוכנים להוציא כסף למרות הריבית הגבוהה יותר. נתון חלש יותר יכול להצביע על האטה בצמיחה בהמשך.
נתוני הדיור יספקו מבחן חשוב נוסף. ריביות משכנתה גבוהות יותר העיקו על הבנייה למגורים בחודשים האחרונים, והובילו לירידה בהתחלות הבנייה ובהיקף היתרי הבנייה. התאוששות תאותת שהביקוש משתפר. דוח חלש נוסף יכול לרמוז ששוק הדיור עדיין תחת לחץ.
עם מחירי הנפט, מדיניות הפד ונתונים כלכליים מרכזיים כולם במוקד, ייתכן שהמשקיעים יעמדו בפני שבוע פעיל נוסף בוול סטריט.