"לאנבידיה יש חולשה אחת", אומר מנכ"ל Cerebras Systems כשהמתחרה תוקפת את תכנון החומרה המרכזי של אנבידיה
- מנכ"ל Cerebras Systems טוען שלאנבידיה יש חולשה מבנית: השבבים שלה מותאמים בעיקר לאימון מודלי AI ולא להרצתם בזמן אמת, בעוד Cerebras מנסה לאתגר אותה באמצעות מעבד ענק יחיד המפחית את עיכובי התקשורת בין שבבים.
- למרות האיום הטכנולוגי והאפשרות לשינוי כיוון בשוק הבינה המלאכותית, אנבידיה עדיין נהנית מדירוג אנליסטים של קנייה חזקה וממחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים שמגלם פוטנציאל עלייה של כ-52.6% במניית אנבידיה.
הבום של הבינה המלאכותית הפך את אנבידיה (אנבידיה) לאחת מחברות הטכנולוגיה החזקות ביותר שוול סטריט ראתה אי פעם. יצרנית השבבים ראתה את ההכנסות ממרכזי הנתונים מזנקות מ-15 מיליארד דולר לכמעט 194 מיליארד דולר בתוך כמה שנים בלבד. עם זאת, מנכ"ל Cerebras Systems (CBRS), פרנק ברונו, טוען שההצלחה האדירה הזו מסתירה פגם משמעותי באופן שבו החברה בונה את החומרה שלה. בהופעה בפודקאסט All-In, ברונו טען שהשבבים של אנבידיה נבנו בעיקר בשביל ללמד מודלי AI ולא בשביל להריץ אותם בזמן אמת, מה שנותן למתחרות הצעירות הזדמנות מושלמת לתפוס נתח שוק.
Cerebras מכוונת לאתגר את אנבידיה
Cerebras בונה את כל העסק שלה על תכנון חומרה שונה לחלוטין. במקום לחבר אלפי שבבי גרפיקה קטנים זה לזה באמצעות חיווט מסובך, הסטארט-אפ בונה מעבד ענק אחד מתוך וופר סיליקון יחיד. הגישה ההנדסית הייחודית הזאת מבטלת את עיכובי התקשורת שנוצרים כששבבי מחשב צריכים לדבר כל הזמן זה עם זה דרך רשת ענקית.
משקיעים התלהבו בתחילה מהגישה הטכנולוגית החדשה הזו כשהחברה הנפיקה את מניותיה לראשונה בתחילת השנה. מניית CBRS זינקה ב-68% מעל מחיר ההנפקה שלה כבר ביום המסחר הראשון. מאז המניה ויתרה על חלק מהרווחים האלה, אבל היא עדיין נסחרת ב-22% מעל מחיר הפתיחה, מה שממחיש עד כמה קשה להתחרות במובילת שוק עצומה.
מעברי טכנולוגיה פוגעים במובילות תעשייה
ברונו משווה את המצב הנוכחי לתקופה שבה אינטל (אינטל) פספסה את מהפכת הסמארטפונים. אינטל שלטה בשוק המחשבים האישיים במשך עשרות שנים, אבל החברה לא הצליחה להתאים את עצמה כשהעולם עבר לשבבים ניידים חסכוניים בחשמל. אם שוק הבינה המלאכותית יזוז הרחק מעומסי אימון כבדים ויתמקד בעיקר בהרצת יישומים, אנבידיה עלולה למצוא את עצמה נשארת מאחור עם סוג הטכנולוגיה הלא נכון.
אנבידיה כבר פועלת במהירות כדי לפתור את הבעיה הזו, באמצעות יצירת עדכוני יעילות חדשים למעבדים שלה. החברה מנסה להאיץ את השבבים שלה כדי לוודא שהם יכולים להתמודד עם משימות בזמן אמת באותה רמה כמו המתחרות הקטנות יותר. למרות שאנבידיה עדיין מרוויחה סכומי עתק ומחזיקה באקוסיסטם תוכנה ל-AI הפופולרי ביותר, ההיסטוריה מראה שמעברי טכנולוגיה גדולים יכולים לשנות את כל הענף בן לילה.
האם אנבידיה היא מניית קנייה, החזק או מכירה?
המניה של אנבידיה (אנבידיה) ממשיכה לשאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 39 דירוגי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 37 מעניקים המלצת קנייה, אחד ממליץ החזק, ואחד ממליץ מכירה.
מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים למניית אנבידיה עומד על 311.41 דולר, מה שמייצג פוטנציאל עלייה של 52.60%.
