AMAT, KLA, LRCX: מדוע מניות ציוד השבבים עולות למרות הלחץ על מניות ה-AI — 10 ביוני 2026
- אנליסטים מובילים מ-Cantor Fitzgerald ומברקליס מציגים תחזית חיובית לחברות ציוד השבבים, ורואים מחזור צמיחה רב-שנתי שבו הביקוש לציוד ייצור שבבים עולה על ההיצע, עם העלאות משמעותיות במחירי היעד ל-KLAC, AMAT ו-LRCX.
- למרות הלחץ על מניות יצרניות שבבי ה-AI, מניות ציוד השבבים נהנות מסנטימנט חיובי, כולן בדירוג קנייה חזקה, כאשר אפלייד מטיריאלס מובילה עם פוטנציאל עלייה של כ-5% לעומת מחיר היעד הממוצע.
מניות יצרניות שבבים אמריקאיות נסחרו בירידות ביום רביעי בבוקר, אבל לא כך אצל יצרניות ציוד השבבים שעליו הן נשענות. מניות אפלייד מטיריאלס (AMAT) ו-KLA Corporation (KLAC) עברו לטריטוריה חיובית בעקבות הערות חיוביות מצד אנליסטים.
בעוד המשקיעים ניגשים היום בזהירות רבה יותר למניות יצרניות השבבים, התחזית האופטימית של האנליסטים לחברות ציוד השבבים חסכה מהמניות הללו את התנודתיות בשוק שמטלטלת כרגע את סקטור שבבי ה-AI.
Cantor Fitzgerald מצביעה על פוטנציאל צמיחה נוסף
ביום רביעי חידש האנליסט בעל חמישה כוכבים של Cantor Fitzgerald, CJ Muse, את הגישה החיובית שלו כלפי שחקני המפתח בענף, וציין כי תעשיית ציוד הסמיקונדקטור נמצאת ב״אינינגים מוקדמים של מחזור עליות רב-שנתי, עם הגבלת היצע ועמידות״.
המשמעות היא שהאנליסט רואה פוטנציאל רווחים ארוך טווח עבור החברות האלה, כאשר הביקוש לציוד ייצור שבבים ממשיך לעלות על ההיצע. מיוּז ציין כי התחזית לחברות השתפרה בשלושת החודשים האחרונים, וכעת קל יותר לראות מסלול לביקוש מתמשך עד 2028.
כתוצאה מגורמים אלה, מיוּז שמר על המלצת קנייה לשחקנים המרכזיים והעלה את מחירי היעד שלו כך:
- KLA Corporation (KLAC) — מ-2,000 דולר ל-2,500 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של כ-16%
- אפלייד מטיריאלס (AMAT) — מ-575 דולר ל-650 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של כ-30%
- Lam Research (LRCX) — מ-320 דולר ל-425 דולר, מה שמציע פוטנציאל עלייה של כ-31%.
למה גם ברקליס חיובית לגבי מניות ציוד השבבים
באופן דומה, תומאס או’מלי מברקליס (Thomas O’Malley) העלה את מחיר היעד שלו לשלוש החברות לאחר שחזה כי שוק ציוד ייצור ה-wafer fabrication יגיע ל-209.5 מיליארד דולר ב-2027. זהו גידול חד לעומת ההערכה הקודמת שלו ל-159 מיליארד דולר.
האנליסט בעל חמישה הכוכבים מצפה שהצמיחה הזו תגיע מהשקעות בציוד לייצור שבבי DRAM, NAND, foundry ו-logic.
איזו מניית ציוד שבבי AI היא הקנייה הטובה ביותר?
כל שלוש המניות נושאות כיום דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד אנליסטים בוול סטריט, לפי כלי השוואת המניות של TipRanks. עם זאת, אפלייד מטיריאלס (AMAT) מובילה את החבורה עם כ-5% פוטנציאל עלייה לפי מחיר יעד ממוצע של 527.67 דולר.
