מניית אדובי נופלת (ADBE) כשאנליסטים חלוקים לגבי "מניה מתסכלת מאוד" לפני דוח הרבעון השני
- מניית אדובי סיסטמס ירדה סביב 4% כאשר אנליסטים חלוקים לפני דוח הרבעון השני; מיזוהו נשארת עם דירוג החזק ואפסייד מוערך של כ-16%, ומדגישה סנטימנט משקיעים שלילי וצמיחה צפויה חד-ספרתית גבוהה בהכנסות וב-ARR.
- סטיפל ניקולאוס מעניקה למניית אדובי סיסטמס דירוג קנייה עם מחיר יעד של 350 דולר (אפסייד כ-50%), בעוד קונצנזוס וול סטריט הוא קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של 321.32 דולר, המשקף אפסייד של כ-36%.
מניית (ADBE) של אדובי סיסטמס ירדה בכ-4% ביום שלישי אחר הצהריים, והעמיקה את הירידה של היום הקודם, כאשר עוד אנליסטים המשיכו לפרסם המלצות שונות על ענקית התוכנה היצירתית לפני פרסום דוח הרבעון השני של 2026 ביום חמישי, 11 ביוני. מיזוהו, בסקירה המקדימה שלה, שמרה על דירוג החזק למניית אדובי סיסטמס, וציינה כי ADBE היא "מניה מתסכלת מאוד כבר זמן רב".
מה וול סטריט מצפה מדוח הרבעון השני של אדובי
בכל רחבי וול סטריט, האנליסטים מצפים שאדובי סיסטמס תגדיל את המכירות שלה ב-10% לעומת השנה שעברה ל-5.7 מיליארד דולר.
הם גם צופים כי הרווח למניה יגיע ל-5.81 דולר, עלייה של 15% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
למה מיזוהו נשארת על הגדר
גרג מוסקוביץ ממיזוהו ציין כי סנטימנט המשקיעים כלפי החברה נשאר שלילי, למרות שבדיקות הענף שלהם הראו שימוש מתון במוצרים של אדובי סיסטמס. האנליסט טען שבעוד שאדובי סיסטמס מתקדמת במוניטיזציה של מוצרי הבינה המלאכותית הגנרטיבית שלה, הצוות שלו מצפה שחברת התוכנה היצירתית תציג רק צמיחה בהכנסות ובהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) בטווח חד-ספרתי גבוה (כלומר, 7%-9%).
ברבעון הראשון של 2026, שהסתיים ב-27 בפברואר, ה-ARR המוכוון-AI של אדובי סיסטמס יותר משלש את עצמו לעומת השנה שעברה, בעוד שה-ARR הכולל שלה הגיע ל-26.06 מיליארד דולר. אף על פי כן, מוסקוביץ אינו רואה טריגר משמעותי שידחוף את מניית ADBE למעלה, וסבור שהמניה כיום מאוזנת פחות או יותר בין פוטנציאל לעליות לבין פוטנציאל לירידות עבור המשקיעים.
החוקר ממיזוהו קבע למניית ADBE מחיר יעד של 270 דולר, שמשקף אפסייד של כ-16%.
סטיפל אופטימית באופן מתון
בניגוד לכך, סטיפל ניקולאוס, באמצעות האנליסט ג'יי. פארקר ליין, העניקה למניית ADBE דירוג קנייה, למרות שהורידה את מחיר היעד מ-400 ל-350 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-50%.
ליין ציין שביצועי הבינה המלאכותית של אדובי סיסטמס ימשיכו להיות במרכז תשומת הלב, ומעריך כי המכירות האורגניות של החברה יעלו על קונצנזוס השוק בכ-1.5%. הוא גם מצפה לצמיחה מתונה ב-ARR במהלך הרבעון.
האם מניית אדובי היא קנייה טובה כעת?
בכל וול סטריט, מניית אדובי סיסטמס עדיין נושאת דירוג קנייה מתונה בקונצנזוס האנליסטים. זה מבוסס על 11 המלצות קנייה, 14 המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה שניתנו על ידי 27 אנליסטים במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית ADBE שעומד על 321.32 דולר, משקף אפסייד של כ-36% בחודשים הקרובים.
