"'מפלצת ארבעת הראשים', אומר משקיע מוביל על מניית אלפאבית"
- דני ונה רואה באלפאבית C "מתקפת AI בארבע חזיתות" – שבבי AI, גוגל Cloud, מודלי בינה מלאכותית וחיפוש – שמייצרת אסטרטגיית מוניטיזציה מקיפה ותומכת בצמיחת ההכנסות, במיוחד בענן ובחומרה (TPU).
- וול סטריט מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) למניית גוגל, עם 10 המלצות קנייה וללא החזק או מכירה, ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 436.88 דולר המצביע על אפסייד של יותר מ-20%.
אלפאבית (גוגל) רשמה עליות נאות מתחילת השנה, כשהמניה מטפסת על בסיס ריבוי מנועי הצמיחה הטכנולוגיים שלה. עם זאת, עסק החיפוש, שהוא ליבת הפעילות של החברה, ממשיך להוות את החלק הארי מהמכירות שלה.
אכן, החברה, שזכתה לפרסום בזכות יכולות החיפוש שלה, ממשיכה לקצור את הפירות של היותה השחקנית המובילה בתחום. ברבעון האחרון, מגזר גוגל Search & other נהנה מצמיחה שנתית של 19% והציג הכנסות של 60.399 מיליארד דולר.
עם זאת, אלפאבית C רחוקה מלהיות חברה שתלויה רק במוצר אחד, וגם גוגל Cloud של החברה צמחה בקפיצות גדולות לעומת השנה הקודמת. לא רק שההכנסות שלה זינקו ב-63% ביחס לשנה שעברה ברבעון האחרון, אלא שגם צבר ההזמנות (backlog) של גוגל Cloud כמעט הוכפל מרבעון לרבעון והגיע ל-462 מיליארד דולר.
המשקיע הבכיר דני ונה זיהה "מתקפת בינה מלאכותית בארבע חזיתות" שגורמת לו להיות מאוד אופטימי לגבי הכיוון שאלפאבית C הולכת אליו.
"היכולת של גוגל למנף שבבי AI, הענן, מודלי הבינה המלאכותית והחיפוש מעניקה לחברה אסטרטגיית מוניטיזציית AI ארוכת טווח רחבה יותר – ואולי גם יעילה יותר", אומר המשקיע בדירוג 5 כוכבים, שנמצא בין 1% המשקיעים המובילים המכוסים בטיפרנקס וכותב עבור The Motley Fool.
מתחילים בעסקי החומרה של אלפאבית C: ונה מציין שהחברה משתמשת בשבבים המותאמים אישית שלה לצרכים פנימיים כבר יותר מעשור. כעת, לעומת זאת, אלפאבית C מחפשת למכור את ה-TPU שלה ל"קבוצה נבחרת של לקוחות". זה יכול להיות מנוע נוסף לצמיחת ההכנסות.
ואז יש את גוגל Cloud, שצומחת במהירות. לא רק שקצב הצמיחה שלה עלה על זה של AWS ושל מיקרוסופט Azure, אלא שוונה מציין שהחברה מצפה שכ-50% מצבַר ההזמנות שלה יומר להכנסות במהלך השנתיים הקרובות.
"זה עוזר להמחיש שאסטרטגיית ה-AI הכוללת של החברה הניעה מחדש את הצמיחה בענן שלה, ועוזרת לסובב את הגלגל התנופה של גוגל", מוסיף ונה.
המשקיע מציין גם את מודלי הבינה המלאכותית המתקדמים של אלפאבית C, יחד עם ההצלחה שלה במוניטיזציה שלהם. זהו "צעד חשוב", לדבריו של ונה, במיוחד לאור היקף ההשקעות של החברה ב-AI.
אחרון אך לא פחות חשוב, ונה מציין שהכנסות החיפוש של אלפאבית C ממשיכות לעלות. ביחד, עבורו המסקנה פשוטה למדי.
"למשקיעים יש הזדמנות לקנות את אלפאבית בהנחה", מסכם המשקיע. (כדי לצפות בביצועי העבר של ונה, לחצו כאן)
גם וול סטריט אופטימית לגבי אלפאבית C. עם 10 המלצות קנייה (קניה) וללא אף המלצת החזק (החזק) או מכירה (מכירה), המניה גוגל מזנקת לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה). מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 436.88 דולר, משקף אפסייד של יותר מ-20%. (ראו את תחזית המניה גוגל)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המצוטט בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי משלכם לפני קבלת כל החלטת השקעה.