מנכ"ל אנבידיה מוסיף דלק לראלי של מיקרון וסן דיסק כשהוא חוזה "מחסור רב-שנתי בשבבים"
- מנכ"ל אנבידיה צופה מחסור רב-שנתי בשבבים ומדגיש שמניות הקשורות ל-AI עדיין זולות, מה שתומך בעלייה בסנטימנט למשקיעי מיקרון ו-SanDisk ובביקושים לחומרה שלהם.
- מיקרון ו-SanDisk נהנות מזינוק חד בהכנסות וממילוי פנקסי הזמנות עד 2027, כשוול סטריט מעניקה להן דירוג קנייה חזקה על רקע מחסור מתמשך בשבבים ושיתופי פעולה ייצוריים גלובליים של אנבידיה.
המרוץ הגלובלי לחומרת בינה מלאכותית קיבל הבעת אמון עצומה מהשם הגדול ביותר בתחום. לאחר ירידה חדה בשווקים, מנכ"ל אנבידיה (אנבידיה), שדיבר בדרום קוריאה, הביא חדשות מעודדות למשקיעי SanDisk (SNDK) ו‑Micron (מיקרון). ג'נסן הואנג הסביר שמחסור השבבים העולמי יימשך זמן רב, והרגיע מיד את חששות וול סטריט. הוא אמר באופן ברור ש"מניות הקשורות ל‑AI זולות מאוד כרגע", והציג את מחסור ההיצע כמצב שיימשך כמה שנים.
ענקיות הטק מזינות את ההכנסות של מיקרון ו‑SanDisk
המחסור המתמשך בחומרה מיטיב ישירות עם מעצבי פתרונות האחסון, בזמן שרוכשים מנסים להבטיח לעצמם רכיבים חיוניים. לדוגמה, SanDisk רשמה לאחרונה צמיחה של 645% בהכנסות ממרכזי נתונים לעומת השנה שעברה. במקביל, מיקרון צופה שהכנסות הרבעון השני יעמדו על כ‑19 מיליארד דולר, עם שיעור רווח מרשים של 68%. מכיוון ששרשרת האספקה נשארת מוגבלת מאוד, מהוויפרים של הסיליקון ועד מחברי הכבלים, SanDisk ו‑Micron נועלות עסקאות פיננסיות ארוכות טווח עם לקוחות להוטים.
אנבידיה מבטיחה לעצמה קיבולת ייצור מעבר לים
מעבר לשווי המכירות העצום בארצות הברית, אנבידיה מרחיבה באופן פעיל את שיתופי הפעולה הייצוריים שלה בחו"ל.
כדי להבטיח לעצמה לוח זמנים יציב לטווח ארוך, אנבידיה סגרה שותפות עמוקה יותר עם הספקית הדרום קוריאנית SK Hynix (HXSCL). שתי החברות יפתחו יחד זיכרון מהדור הבא למערכות המחשוב העתידיות Vera Rubin. אנליסטים מעריכים כי SK Hynix מספקת כיום 50% עד 70% מצורכי הזיכרון המתקדם של אנבידיה. למרות שהעסקה הספציפית הזו כוללת מתחרה בינלאומית, הברית יוצרת נראות גבוהה לביקושים, שמעלה את שווי השוק של SanDisk ו‑Micron.
וול סטריט תומכת בדירוגים של מיקרון ו‑SanDisk
בחזרה לבעלי המניות האמריקאים, השוק הגיב מיד ליציבות התעשייתית לטווח הארוך. למרות שמדד המניות הראשי של דרום קוריאה ירד כמעט ב‑5% בלילה אחד, מניות הטק האמריקאיות תיקנו כלפי מעלה במסחר המוקדם ביום שני. מניות מיקרון עלו ב‑3.6% ו‑SanDisk טיפסה ב‑1.3%, כשהמשקיעים מתמקדים לחלוטין בסיפור הצמיחה רב‑השנתי.
על פי כלי השוואת המניות של TipRanks, גם מיקרון וגם SanDisk נהנות מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד מומחי השוק. מניות SanDisk נסחרות ב‑1,559.32 דולר, עם ציון "סמארט סקור" מושלם של 10, שמצביע על יעד עלייה של 10.10% למחיר של 1,716.88 דולר. במקביל, מיקרון נסחרת ב‑864.01 דולר, עם שווי שוק עצום של 974.37 מיליארד דולר.
עם פנקסי הזמנות של SanDisk ו‑Micron שמלאים עד 2027, תעשיית השבבים נותנת עדיפות לתכנון ארוך טווח כדי להחליק תנודתיות.
