אנליסט בדירוג 5 כוכבים רואה פוטנציאל עלייה גדול במניית אנבידיה (אנבידיה) כש"לספקיות הענן הגדולות אין הרבה אפשרויות"
- אנליסט חמישה כוכבים ב-D.A. Davidson מעריך שאנבידיה תמשיך לשמור על מרווחים גולמיים גבוהים עד 2030, משום שלספקיות הענן הגדולות יש מעט אלטרנטיבות לשבבי AI למרכזי נתונים, ומציב למניה מחיר יעד של 300 דולר המצביע על פוטנציאל עלייה מהותי.
- אנבידיה שומרת על דומיננטיות באספקת שבבי AI עם צמיחת מכירות של 85% ורווח גולמי מתואם של 75%, בעוד שהמשקיעים נהיו בררניים יותר וצופים לתוצאות יוצאות דופן מחברות שבבי AI; הקונצנזוס של האנליסטים הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 311.41 דולר, שמשמעו פוטנציאל עלייה של כ-50%.
יצרנית השבבים אנבידיה (אנבידיה) צפויה להמשיך להגן על שיעורי הרווחיות הגבוהים שלה עד 2030, משום שלחברות ענן גדולות עדיין יש מעט מאוד חלופות לשבבי מרכזי נתונים ל-AI, כך לפי האנליסט בדירוג חמישה כוכבים של D.A. Davidson, גיל לוריה. בראיון ל-Bloomberg Television אמר לוריה ש"לספקיות הענן הגדולות (hyperscalers) אין כל כך הרבה אפשרויות", והן עדיין מסתמכות במידה רבה על שבבים של אנבידיה. זה מסביר למה שיעור הרווח הגולמי של אנבידיה נשאר סביב אמצע טווח ה-70%. כתוצאה מכך, הוא מדרג כיום את אנבידיה בהמלצת קנייה ומציב מחיר יעד של 300 דולר, שמשמעותו פוטנציאל עלייה של כ-44% מרמת המחיר הנוכחית.
הסיבה המרכזית היא שהמתחרות עדיין נמצאות בשלבים מוקדמים בניסיונן לאתגר את אנבידיה. אמנם חברות הענן הגדולות מנסות לגוון ולפעול גם עם חברות כמו Broadcom (AVGO) ו-Advanced Micro Devices (AMD), אך לוריה אמר שהן עדיין אינן בעמדת מיקוח חזקה. אנבידיה ממשיכה לשלוט בהיצע שבבי ה-AI ללקוחות מרכזי הנתונים הגדולים, והרבעון האחרון שלה הדגיש היטב את העוצמה הזו: המכירות עלו ב-85% ל-81.6 מיליארד דולר ושיעור הרווח הגולמי המתואם הגיע ל-75%.
עם זאת, משקיעים נהיו זהירים יותר כלפי מניות שבבי AI לאחר ראלי גדול במגזר כולו. אפילו אנבידיה ירדה מאז פרסמה דוחות שעקפו את תחזיות השוק ב-20 במאי. גם Broadcom צנחה לאחר שמשקיעים התאכזבו מתחזית המכירות של שבבי ה-AI שלה, על אף שלוריה אמר שצמיחת ההכנסות של החברה עדיין הייתה "טובה מאוד". לכן, למרות שחברות שבבי AI עדיין יכולות להציג ביצועים טובים, המשקיעים התרגלו כעת לצפות לתוצאות יוצאות דופן בכל פעם.
מהו מחיר טוב למניית אנבידיה?
בסך הכול, לאנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד האנליסטים, בהתבסס על 37 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה שעומד על 311.41 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 50%.
