מניית אירן צונחת למרות שהאנליסטים מדגישים יתרון של "ראשון לפעול" באוסטרליה
- אירן מתכננת להקים קמפוס מרכזי נתונים בהספק 800 מגה‑ואט בדרום אוסטרליה, שנתמך על ידי אנליסטים מ‑B. Riley ו‑Macquarie הרואים בחברה שחקן מוקדם עם יתרון ביצועי וחשיפה ישירה לשוק בינה מלאכותית מוגבל‑היצע באזור APAC, בין היתר בזכות חיבורי סיבים תת‑ימיים ואנרגיה מתחדשת.
- למרות ירידה של כ‑7% במניה, לאירן דירוג קונצנזוס של "קנייה מתונה" בוול סטריט, עם מחירי יעד של עד 96 דולר מצד חלק מהאנליסטים ומחיר יעד ממוצע של 76.50 דולר, המשקפים אפסייד דו‑ספרתי משמעותי ביחס למחיר השוק.
מניות חברת הענן הבינה המלאכותית אירן לימיטד (IREN) ירדו בכ‑7% ביום חמישי אחר הצהריים, למרות שהאנליסטים תומכים בתוכניתה להקים את קמפוס מרכזי הנתונים הראשון שלה באוסטרליה, מדינת הבית שלה. בבנק ההשקעות B. Riley ציינו שהמהלך ממקם את אירן "כשחקנית מוקדמת ומנוסה באזור שבו הביקוש לחישובי בינה מלאכותית עולה משמעותית על התשתיות הזמינות."
ביום רביעי הודיעה החברה, שמרכזה בסידני, כי השיגה הסכם חיבור הולכה לחיבור קמפוס מרכזי הנתונים החדש בהספק 800 מגה‑ואט שהיא מתכננת להקים ב‑Bundey שבדרום אוסטרליה, לתחנת משנה של חברת שירותים ציבוריים מקומית. אירן תיארה את המתקן המתוכנן כאחד "הגדולים באזור אסיה‑פסיפיק (APAC)."
B. Riley אופטימיים לגבי "יתרון הביצוע" של אירן באוסטרליה
בתגובה להתפתחות הזו, האנליסט ניק גיילס מבית ההשקעות B. Riley חזר על המלצת ה"קנייה" שלו למניית IREN והעלה את מחיר היעד שלו ל‑96 דולר מ‑88 דולר, מה שמשקף אפסייד של כ‑56%. הוא ציין שהרקע האוסטרלי של אירן מעניק לה "היכרות רגולטורית ויתרון בביצוע."
גיילס מחזיק גם בסנטימנט חיובי לגבי מיקום הקמפוס החדש — שצפוי להתחבר באמצעות כבלי סיב‑אופטי תת‑ימיים לסינגפור, אינדונזיה, דרום קוריאה ויפן — ולגבי השאיפה של מדינת דרום אוסטרליה להגיע לכך שאספקת החשמל שלה תהיה מתחדשת לחלוטין, על בסיס נטו שנתי, עד 2027. שאיפה זו "מתיישבת היטב עם הסטנדרטים של רכש בקנה מידה עצום (hyperscale)", אמר גיילס.
Macquarie רואה הזדמנות ב"שוק עם מחסור בהיצע"
באופן דומה, האנליסט פול גולדינג ממקווורי שמר על המלצת ה"קנייה" שלו למניית אירן וקבע מחיר יעד של 90 דולר, שמשקף אפסייד של כ‑37% לעומת מחיר הסגירה של 65.48 דולר ביום רביעי. גולדינג סבור גם הוא שמתקן מרכזי הנתונים החדש מעניק לאירן "חשיפה ישירה לשוק ה‑AI באזור APAC, שבו ההיצע מוגבל מבחינה מבנית."
לטענתו, מיקום האתר בדרום אוסטרליה, שם הממשלה שואפת להגיע ל‑100% אנרגיה מתחדשת נטו, הופך את האתר לאטרקטיבי עוד יותר עבור עומסי עבודה של בינה מלאכותית. זאת משום שחלק מהלקוחות הגדולים נותנים עדיפות לקיבולת בעלת פליטת פחמן נמוכה.
בסך הכל, גולדינג רואה במהלך זה מהלך שממצב את אירן "ללכוד ביקוש נוסף בקנה מידה עצום בשוק צומח במהירות, שבו יש מחסור בהיצע."
האם מניית IREN היא קנייה חזקה?
בוול סטריט, מניית IREN עדיין נושאת דירוג קונצנזוס של "קנייה מתונה" מצד האנליסטים. זאת על בסיס שבע המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית IREN שעומד על 76.50 דולר משקף אפסייד של כ‑25% בחודשים הקרובים.
