מניית קראודסטרייק (CRWD) מתרסקת אחרי הדוח, בעוד מורגן סטנלי צופה 'מרחב להמשך התרחבות המכפיל'
- מניית קראודסטרייק צנחה ב־11% במסחר המוקדם לאחר הדוח, בין היתר בשל ציפיות מוגברות והפתעה צנועה ב-ARR נטו, אך אנליסטים מובילים כמו מורגן סטנלי וברקליס ממשיכים לתמוך במניה ורואים פוטנציאל להמשך התרחבות המכפיל.
- קראודסטרייק מגדילה הוצאות תפעוליות כדי להשקיע בבינה מלאכותית ומוצרים חדשים, ביניהם Falcon Data Security ופלטפורמת Charlotte שנבנתה עם AWS, אנבידיה ו-OpenAI; המניה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, למרות שמחיר היעד הממוצע משקף ירידה לעומת המחיר הנוכחי.
מניית קראודסטרייק (CRWD) צנחה ב-11% במסחר המוקדם היום, לאחר שחברת הסייבר פרסמה את דוח הרווחים האחרון שלה לציבור. מניית הטכנולוגיה עמדה תחת לחץ כבד מצד משקיעים, מכיוון שהמניה כבר זינקה ב-60% במהלך החודש הקודם. ההכנסות השנתיות החוזרות של קראודסטרייק (ARR) עלו ב-22% והגיעו לרמה מרשימה של 4.44 מיליארד דולר. מתוך הסכום הכולל הזה, החברה הוסיפה 193.8 מיליון דולר של הכנסות שנתיות חוזרות חדשות נטו ברבעון הראשון.
מורגן סטנלי מגן על המניה
אנליסטים ממורגן סטנלי, בהובלת מטא מרשל, הסבירו במדויק מדוע המניה ירדה כך במהירות היום. צוות המחקר ציין שמכירת המניות האחרונה בשוק קרתה ישירות עקב "הפתעה 'רזה' יחסית ב-ARR נטו החדש ברבעון זה וציפיות גבוהות לאחר עלייה של 60% במניה בחודש האחרון".
למרות הצניחה החדה במניה, אותם מומחים פיננסיים נשארים חיוביים מאוד לגבי המסלול ארוך הטווח של החברה. הם אמרו ללקוחות: "בעוד שהציפיות לטווח הקצר אולי היו מעט מוגזמות אחרי הראלי האחרון, אנחנו ממשיכים לראות מרחב להמשך התרחבות המכפיל… ככל שהמשקיעים יתחזקו באמונה בעמידות ההאצה בצמיחת ה-ARR עד שנת הכספים 2027."
אנליסטים נוספים מצטרפים לתמיכה במניית CRWD
בנקים גדולים נוספים בוול סטריט הצטרפו היום למורגן סטנלי והפגינו תמיכה חזקה בחברת הטכנולוגיה. האנליסט של ברקליס סאקט קליה העלה את מחיר היעד שלו למניה ל-675 דולר מ-650 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת קנייה ללקוחותיו. בקבוצה הפיננסית ציינו ביקוש חזק יותר ושיפור בראיית הצבר (pipeline), בעקבות זינוק בסוף הרבעון שנבע כולו מכלי בינה מלאכותית.
בנוסף, האנליסט של ג'פריז ג'וזף גאלו עדכן את מחיר היעד שלו ל-760 דולר מ-775 דולר, בשל חששות לגבי התמחור.
הנהלת קראודסטרייק מגדילה הוצאות כדי לממן יעדי בינה מלאכותית
כדי לעמוד בציפיות הגבוהות של השוק, קראודסטרייק מגדילה בצורה אגרסיבית את ההשקעות בפיתוח כלים חדשים. סך ההוצאות התפעוליות קפץ ב-15% והגיע ל-1.07 מיליארד דולר ברבעון, לעומת 934.3 מיליון דולר בשנה הקודמת. מנהלי החברה מעוניינים לממן מחקר בינה מלאכותית ופיתוח מוצרים, כדי לשמור על ההובלה שלהם בענף.
קראודסטרייק השיקה לאחרונה מספר מוצרים חדשים, כולל Falcon Data Security ומערכת האקוסיסטם Charlotte AI AgentWorks. הפלטפורמה Charlotte פותחה באמצעות שותפות מיוחדת עם AWS של אמזון (אמזון), אנבידיה (אנבידיה), ו-OpenAI. ספקיות סייבר כמו קראודסטרייק ממשיכות ליהנות מהוצאות של ארגונים על מוצרי בינה מלאכותית ייעודיים אלה.
האם קראודסטרייק היא קנייה, מכירה או החזק?
למניית קראודסטרייק יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בקרב 27 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 23 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית CRWD בגובה 669.96 דולר משקף ירידה של 10.4% מהמחיר הנוכחי. ייתכן שהדירוגים האלה ימשיכו להשתנות לאחר תוצאותיה הכספיות של החברה.
