מניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג יורדת כשהמנכ"ל מזהיר שקשה לעמוד בביקוש לשבבי AI
- טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג מתקשה לעמוד בביקוש החזק לשבבי AI amid אתגרי שרשרת אספקה, עליית עלויות רכיבים ועיכובים בפיתוח מפעלים באריזונה, אך עדיין צופה צמיחת הכנסות של מעל 30% ב-2026.
- למרות השיקולים להעלאת מחירים, החברה מתכננת לשמור על תמחור יציב; מניית TSM נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע המשקף פוטנציאל לעלייה של 6.5%.
חברת טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג (TSMC) (TSM) עובדת קשה כדי לעמוד בביקוש החזק לשבבים, בזמן שבועת ה-AI העולמית ממשיכה לגדול. המנכ"ל C.C. Wei, שדיבר באסיפת בעלי המניות השנתית בעיר שאינצ'ו, טייוואן, אמר שהלקוחות עדיין אופטימיים לגבי הביקוש ל-AI, בעוד שטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג עוקבת מקרוב אחרי שרשרת האספקה ועליית עלויות הרכיבים. מניית TSM יורדת בכ-2% במסחר המוקדם היום, כשהמשקיעים מגיבים לחששות שהיצע השבבים לא יצליח לעמוד בביקוש הגואה ל-AI.
לשם הקשר, טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג היא יצרנית השבבים בחוזה הגדולה בעולם. החברה מספקת מוליכים־למחצה מתקדמים לענקיות טכנולוגיה מובילות, כולל אפל (אפל), אנבידיה (אנבידיה) ו-Advanced Micro Devices (AMD).
טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג רואה ביקוש חזק לשבבים
Wei אמר כי הביקוש חזק מאוד, וציין שכעת החברה יכולה לתמוך רק בכמות מוגבלת. הוא הוסיף שטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג עובדת ככל יכולתה כדי לעמוד בקצב ולהימנע מלהפוך לצוואר בקבוק בשרשרת האספקה העולמית, כאשר הצמיחה ב-AI מפעילה לחץ על כל התעשייה.
בנוסף, Wei אמר שהביקוש ל-AI מתפשט במהירות לשימושים של צרכנים, ארגונים וממשלות. זה יוצר צורך גדול יותר בשבבים מתקדמים. הוא הכיר בכך שספקים בכל האקוסיסטם מתקשים לעמוד בקצב.
הוא גם ציין שלקח זמן לעמוד בביקוש מצד לקוחות בארה"ב, גם בזמן שטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג ממשיכה בהשקעה משמעותית במפעלים חדשים באריזונה בשווי 165 מיליארד דולר. בעבר החברה כיוונה לכך ש-30% מייצור השבבים המתקדמים ביותר שלה יבוצעו בארה"ב, אך Wei אמר שכעת קשה יותר להשיג יעד זה, בשל עיכובים ברישוי וחוסר בכוח אדם.
בסך הכול, החברה חידשה את התחזית שלה לצמיחת הכנסות של יותר מ-30% בשנת 2026, מונעת על ידי המשך השקעות חזקות בטכנולוגיות AI.
טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג מאותתת על עליות מחירים אפשריות
בנושא המחירים, Wei אמר שטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג "הייתה רוצה" להעלות מחירים בגלל הביקוש הגבוה, אך תימנע מהעלאות פתאומיות או אגרסיביות כמו אלו שנראו אצל חלק מחברות שבבי הזיכרון. הוא הוסיף, "אני מעריץ את שיעורי הרווח הגולמי של 80% שלהם, אבל אני לעולם לא אעשה את זה."
Wei הצביע גם על אתגרים מתמשכים הנובעים מבועת ה-AI, כולל עלויות רכיבים גבוהות יותר והסיכון להפוך לצוואר בקבוק בשרשרת האספקה העולמית. למרות הלחצים האלה, הוא אמר שטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג תמשיך להתמקד בתמחור יציב ובשמירה על התפקיד המרכזי שלה באקוסיסטם ה-AI.
האם מניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג היא קנייה טובה?
לפי TipRanks, מניית TSM מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על חמש המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 465.0 דולר, מחיר היעד הממוצע של מניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג משקף פוטנציאל לעלייה של 6.5%.
