"האינטגרציה עמוקה", אומר משקיע מוביל על מניית אלפאבית
- אלפאבית C מחזקת את מעמדה בתחום ה-AI ובחיפוש: הכנסות החיפוש עלו ב-19%, ל-AI Overviews מעל 2.5 מיליארד משתמשים בחודש, והחברה משלבת מודלי Gemini בכל מוצריה המרכזיים לצד הובלה בנהיגה אוטונומית ושבבי AI ייעודיים.
- אלפאבית C מתכננת השקעות הון עצומות של 180–190 מיליארד דולר ב-2026 וגיוס הון של כ-85 מיליארד דולר, בעוד משקיעים ואנליסטים נותרו חיוביים: ג'רמי בואמן רואה בה אחת ממניות ה-AI הטובות ל-2026, ולמניית גוגל יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ואפסייד חזוי של 23%.
הבינה המלאכותית (AI) נמצאת בכל מקום – בעולם הטכנולוגיה וגם בשווקים. אלפאבית C (גוגל) חווה את המגמה הזו משני צידי המתרס הטכנולוגי.
בשלב מסוים, עלו חששות אמיתיים שהעלייה של צ'טבוטים תיצור לאלפאבית כאב ראש גדול, ותערער את מעמדה המרכזי בחיפוש. הרי, כך הייתה המחשבה, אנשים לא יעדיפו לקבל תשובות מלאות במקום רק קישורים להקלקה?
אלפאבית כנראה הצליחה להרגיע את החששות האלה. ברבעון האחרון, הכנסות החברה מחיפוש צמחו ב-19% לעומת השנה שעברה, רחוק מאוד מהתחזיות הפסימיות לגבי האטה. כדי להמחיש עוד יותר את התרומה של ה-AI לחיפוש, הנהלת החברה ציינה ש-AI Overviews מגיעים ליותר מ-2.5 מיליארד משתמשים בכל חודש.
כמובן שהתקדמות ב-AI לא מגיעה בחינם. אלפאבית הציעה לאחרונה גיוס הון של 80 מיליארד דולר, כולל השקעה של 10 מיליארד דולר מברקשייר התאוואי. אפילו זה התברר כצעד מעט שמרני, וכעת החברה מצפה לגיוס כולל של כ-85 מיליארד דולר.
בסך הכול, החברה נותנת תחזית להיקף השקעות הון (capex) של 180 עד 190 מיליארד דולר בשנת 2026. והמספר הזה צפוי "לעלות משמעותית" בשנה הבאה.
המשקיע הבכיר ג'רמי בואמן לא נרתע מהמספרים הגדולים. הוא מגדיר את אלפאבית כאחת מ"מניות ה-AI הטובות ביותר לקנייה ב-2026".
המשקיע בעל הדירוג 5 כוכבים מציין שאלפאבית משקיעה ב-AI כבר יותר מעשור, ומזכיר את רכישת DeepMind בשנת 2014. לדבריו, כיום AI נוגע כמעט בכל חלקי הפעילות של החברה.
למעשה, מודלי Gemini קיימים בכל רחבי גוגל Search, יוטיוב, גוגל Cloud ו-Workspace, מציין בואמן. עם זאת, אלפאבית גם תוקעת יתד בעולם הפיזי, הוא מוסיף. בסופו של דבר, החברה היא "מובילה" בתחום הנהיגה האוטונומית דרך Waymo, וגם מחזיקה בשבבי AI משלה.
AI הופכת ל"יתרון תחרותי ליבה" עבור חברות רבות, אומר המשקיע. ואלפאבית בהחלט אחת מהן.
"עם מידע ונתונים כלב הפעילות שלה, אלפאבית נשארת אחת מחברות ה-AI המשולבות-לעומק ביותר בעולם", מסכם בואמן, שנמצא בין 2% מומחי המניות המובילים שמכוסים על ידי TipRanks. (כדי לצפות בביצועי בואמן, לחצו כאן)
וול סטריט לא צריכה שכנוע. עם 10 המלצות קנייה וללא אף החזק או מכירה, מניית גוגל נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 436.88 דולר משקף אפסייד של 23%. (ראו תחזית למניית גוגל)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המרואיין בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי שלך לפני קבלת כל החלטת השקעה.