"מסלול קטליזטור חיובי צפוי קדימה", אומר גולדמן זאקס על מניית אנבידיה
- אנבידיה מרחיבה את פעילותה לשוק המחשבים האישיים והכריזה ב-Computex על פלטפורמת PC חדשה ליישומי בינה מלאכותית, לצד התחלת ייצור מלא של פלטפורמת Vera Rubin ומוצרי AI נוספים המכוונים למרכזי נתונים וליישומי AI פיזיים.
- האנליסט ג׳יימס שניידר מגולדמן זאקס רואה מסלול קטליזטור חיובי למניית אנבידיה, מעניק ל-אנבידיה דירוג קנייה ומחיר יעד של 285 דולר, בעוד שדירוג הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של כ-310 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה משמעותי.
אנבידיה (אנבידיה) ממשיכה להרחיב את פעילותה מעבר למאיצי בינה מלאכותית ומרכזי נתונים. בנאום המפתח שלו ב-Computex, המנכ"ל ג׳נסן הואנג הדגיש את הדחיפה של החברה לשוק המחשבים האישיים, שבו אנבידיה מבקשת להתחרות בצורה ישירה יותר עם אינטל, AMD וקואלקום.
בפעילות משותפת עם מיקרוסופט ומדיאטק, אנבידיה חשפה פלטפורמת PC חדשה מבוססת Windows, המיועדת לעומסי עבודה אינטנסיביים בתחום הבינה המלאכותית. הפלטפורמה כוללת את RTX Spark, שמשלבת כרטיס מסך Blackwell RTX עם מעבד Grace בעל 20 ליבות שפותח במשותף עם מדיאטק, ומחובר באמצעות NVLink כדי לספק יכולות מחשוב בינה מלאכותית בעלות ביצועים גבוהים. אנבידיה מסרה שמערכות המבוססות על הפלטפורמה יתחילו להגיע בסתיו הקרוב דרך שותפי OEM, בהם ASUS, Dell, HP, Lenovo, MSI, Acer ו-Gigabyte, ויכסו מחשבים ניידים, נייחים ותחנות עבודה.
ג׳יימס שניידר מוולס פרגו, אנליסט בגולדמן זאקס המדורג בין 2% המובילים בוול סטריט, סבור שההצעה תתמקד בקצה הפרימיום של שוק המחשבים האישיים, ומאמין שהדחיפה של החברה לשוק ה-PC יכולה לסייע להאיץ את האימוץ של Windows על ARM, שעד כה זכה לאחיזה מוגבלת.
מעבר להזדמנות בשוק ה-PC, שניידר ציין שאנבידיה ממשיכה להדגיש את היתרון שלה בביצועים וברכזי נתונים ואת מובילות העלות שלה כ"גורם מבדל מרכזי מול המתחרים". לדברי האנליסט, זה אמור לתמוך ביכולתה "לשמור על דומיננטיות תחרותית מול כל השחקנים, למעט ההייפר-סקיילרים הגדולים ביותר".
בנוסף, אנבידיה הודיעה כי הייצור בקנה מידה מלא של פלטפורמת Vera Rubin שלה כבר בעיצומו. המערכת נפרשת בתוך ארכיטקטורות של "מפעלי בינה מלאכותית" באמצעות סטאק משולב הכולל ארונות GPU מסוג NVL72, מעבדי Vera, יחידות LPU מדגם Groq 3, אחסון BlueField ורשתות Spectrum-X. אנבידיה ציינה ש-Rubin תוכננה לעומסי עבודה של בינה מלאכותית סוכנת (agentic AI), וציינה ביצועים של עד פי 1.8 בהשוואה למערכות מבוססות x86 ולתפוקת סוכנים גדולה בערך פי 10 לעומת Blackwell. שניידר סבור שההשקה יכולה להתבטא בעלייה מסחרית מהירה יותר מאשר הדור הקודם של החברה, וציין כי "אנו מצפים לרמפת הכנסות תלולה משמעותית יותר עבור Rubin (החל ברבעון השלישי) ביחס ל-Blackwell, לאור יעילות ייצור משמעותית גבוהה יותר וקיבולת כוללת גדולה יותר".
אנבידיה הדגישה גם את עיצוב הייחוס DSX AI Factory שלה, שנועד לסייע ללקוחות לפשט את פריסת מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית, לשפר את היעילות התפעולית ולהעצים את ניהול צריכת החשמל ואמינות המערכת.
אנבידיה חשפה גם כמה עדכונים המיועדים ליישומי בינה מלאכותית פיזיים. היא הציגה גרסאות מעודכנות של מודל ה-frontier הפתוח שלה, Cosmos, כאשר v3 תוכנן לשפר את יכולות ההסקה הרב-מצבית (multimodal). היא גם הציגה את Alpamayo v2, המשמש כמודל ייחוס ליישומי נהיגה אוטונומית.
בסיכומו של דבר, שניידר רואה "מסלול קטליזטור חיובי למניה בחודשים הקרובים, כולל שקיפות גבוהה יותר לגבי תוכניות ההשקעות (CapEx) של ההייפר-סקיילרים (והצמיחה של אנבידיה) עד 2027 ואילך".
בהתאם לכך, האנליסט המדורג 5 כוכבים מעניק ל-אנבידיה דירוג קנייה לצד מחיר יעד של 285 דולר, שמשקף תשואה אפשרית של כ-28% בטווח של 12 חודשים. (כדי לצפות ברקורד של שניידר, לחצו כאן)
מחיר היעד הממוצע של האנליסטים ברחוב גבוה אפילו יותר; ברמה של 309.94 דולר, הוא משקף צפי לעלייה של 39% במניה בשנה הקרובה. בצד הדירוגים, המניה נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 38 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. (ראו אנבידיה stock forecast)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.