ברקליס מזהיר: הראלי המונע בידי בינה מלאכותית בשוק המניות עלול להיכנס ל'אופוריה'
- ברקליס מזהיר שהפוזיציות בשוק ה-S&P 500 מתוחות, האופוריה חזרה, התנודתיות ירדה והסנטימנט עלה – שילוב שמגדיל את הסיכון לתיקון או עצירה בראלי המונע בידי בינה מלאכותית.
- למרות הסיכון לתיקון בטווח הקצר, האנליסט סטפנו פסקאלה נשאר חיובי לטווח הארוך וממליץ להשתמש באופציות put מסוג lookback להגנה, בעוד גולדמן זאקס ומורגן סטנלי ממשיכים להעלות את מחירי היעד למדד.
מדד S&P 500 (SPX) זינק כמעט ב-20% מאז התחתית שנרשמה ב-30 במרץ, כשהדחיפה מגיעה מאופטימיות סביב בינה מלאכותית ומדוחות חזקים. עם זאת, לפי האנליסט של ברקליס סטפנו פסקאלה, מופיעים סימנים לכך שייתכן תיקון קרוב.
״הפוזיציות כעת מתוחות״ ו״האופוריה התאוששה בעוצמה״, אמר פסקאלה. הוא הדגיש גם ירידה בתנודתיות ועלייה בסנטימנט כשילוב של גורמי סיכון לעצירה אפשרית בראלי.
פסקאלה נשאר חיובי לטווח הארוך
עם זאת, פסקאלה הוסיף שלשוק אין כיום טריגר ברור לתיקון, וציין שהוא נשאר חיובי (Bullish) לגבי הטווח הארוך. כדי להגן מפני ירידה אפשרית בטווח הקצר, הוא ממליץ על אופציות put מסוג lookback. אסטרטגיה זו מאפשרת למשקיעים למכור את המניה הבסיסית במחיר הגבוה ביותר שלה במהלך חיי האופציה.
וול סטריט ממשיכה להיות חיובית לגבי השנה, כאשר מספר בתי השקעות העלו את מחירי היעד שלהם בשבועות האחרונים. במאי, גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד שלו ל-8,000 מ-7,600, בעוד מורגן סטנלי העלה את ההערכה שלו ל-8,000 מ-7,800.