3 קרנות סל של Vanguard שעוקבות אחרי S&P 500 — איזו מהן כדאי להחזיק ב-2026?
- VOOG, שמתמקדת במניות צמיחה ומרוכזת מאוד במספר קטן של מניות מובילות, מקבלת דירוג "קנייה חזקה" עם אפסייד חזוי של כ-17%, בעוד ש-VOO ו-VOOV מקבלות דירוג "קנייה מתונה" עם אפסייד של כ-16%.
- VOO מציעה חשיפה מאוזנת וזולה לכל מדד S&P 500, VOOG מכוונת לפוטנציאל תשואה גבוה יותר אך עם סיכון ותנודתיות גבוהים, ו-VOOV מתמקדת במניות ערך מפוזרות ודפנסיביות יותר שיכולות להגן בעת ירידות בשוק.
השקעה במדד S&P 500 (SPX) היא אחת האסטרטגיות הפופולריות ביותר לבניית עושר לטווח ארוך. Vanguard מציעה כמה קרנות סל (ETF) שעוקבות אחרי המדד, שכל אחת מהן נועדה לתת למשקיעים חשיפה רחבה לשוק המניות האמריקאי בעלות נמוכה. בעזרת כלי TipRanks’ Best Vanguard ETFs השווינו בין Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) ו-Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV), כדי להבין מהי קרן ה-S&P 500 הטובה ביותר.
VOO עוקבת אחרי השוק הרחב יותר, VOOG מתמקדת במניות צמיחה, ו-VOOV מכוונת למניות ערך — לכל אחת מהן פרופיל שונה של סיכון ותשואה. לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי קרנות הסל של TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי האנליסטים על ההחזקות בקרן, VOOG מוגדרת כ"קנייה חזקה". מחיר היעד הממוצע בוול סטריט, 99.86 דולר, משקף אפסייד של 17%.
בינתיים, ל-VOO ול-VOOV יש המלצת "קנייה מתונה" עם אפסייד של כ-16%.
בואו נבחן את קרנות הסל האלה לעומק.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) עוקבת אחרי מדד S&P 500, שכולל בערך 500 מהחברות האמריקאיות הגדולות ביותר לפי שווי שוק.
VOO מחזיקה כיום בערך 507 מניות ומנהלת נכסים בהיקף של כ-992.15 מיליארד דולר. הקרן גם מרוכזת יותר בחלק העליון שלה לעומת קרנות סל שעוקבות אחרי שוק רחב יותר. למעשה, עשרת ההחזקות הגדולות שלה מהוות כ-38.35% מהתיק, כלומר מספר קטן של מניות ענקיות משפיע מאוד על הביצועים שלה. חמש ההחזקות הגדולות ביותר של VOO הן אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ו-Alphabet (גוגל).
בנוסף, ל-VOO יש יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.03%, מה שהופך אותה לדרך זולה להשקיע בשוק המניות האמריקאי.
Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG)
Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) עוקבת אחרי פלח הצמיחה במדד S&P 500, ומתמקדת בחברות גדולות (Large Cap) עם מומנטום חזק ברווחים. ההחזקות המובילות שלה זהות לאלו של VOO, לצד שמות גדולים נוספים כמו Broadcom (AVGO) ו-מטא Platforms (מטא). בסך הכול, VOOG מחזיקה ב-146 מניות ומנהלת בערך 26.32 מיליארד דולר בנכסים.
VOOG מרוכזת יותר מ-VOO, כאשר עשר ההחזקות הגדולות שלה מהוות כמעט 60% מהתיק. המשמעות היא שחלק גדול מהביצועים של הקרן תלוי בקבוצה קטנה של חברות צמיחה מהירה. כאשר מניות הצמיחה מציגות ביצועים טובים, הריכוז הזה יכול לשפר את התשואה. מצד שני, הוא גם מוסיף סיכון — אם כמה מניות מפתח יתקשו, הקרן עלולה להניב ביצועים חלשים יותר לעומת קרן מפוזרת יותר כמו VOO.
יחס ההוצאות של VOOG עומד על 0.07%.
Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV)
Vanguard S&P 500 Value ETF מעניקה חשיפה לחברות אמריקאיות גדולות שמסווגות כמניות ערך. מניות אלה נסחרות בדרך כלל במכפילים נמוכים יותר ביחס ליסודות שלהן, כמו רווחים והון עצמי. במקום חברות צמיחה מהירה, VOOV מתמקדת בעסקים מבוססים ויציבים יותר, הפזורים בענפים כמו פיננסים, בריאות ותעשייה. חברות אלו נוטות להיות פחות תנודתיות ולעיתים קרובות מחלקות דיבידנדים, מה שהופך את הקרן לאטרקטיבית בתקופות של אי-ודאות בשווקים.
ל-VOOV יש את רמת הריכוז הנמוכה ביותר מבין שלוש הקרנות, כאשר עשר ההחזקות הגדולות שלה מהוות כ-23.16% מהתיק. זה אומר שהקרן מפוזרת היטב ופחות תלויה במספר קטן של מניות גדולות.
בין ההחזקות המרכזיות שלה אפשר למצוא את אפל, אמזון, ExxonMobil (XOM), Walmart (WMT) ו-Costco (COST). בסך הכול, VOOV מחזיקה בערך 442 מניות ומנהלת כ-6.47 מיליארד דולר בנכסים.
סיכום
VOOG מציעה פוטנציאל תשואה גבוה יותר, אבל עם תנודתיות גדולה יותר. VOO מספקת גישה מאוזנת ויציבה יותר. VOOV, לעומת זאת, נוטה לחברות דפנסיביות יותר ובעלות תמחור נמוך יחסית, שיכולות לעזור להגן על downside בזמן ירידות בשוק.